أهم الأفكار

• تشير السيطرة الداخلية الكبيرة على شركة X Financial إلى وجود مصالح راسخة في نمو الشركة.
• يمتلك أكبر ثلاثة مساهمين 54% من الشركة
• باستخدام بيانات الأداء السابق للشركة إلى جانب أبحاث الملكية، يمكن للمرء تقييم الأداء المستقبلي للشركة بشكل أفضل

ينبغي على كل مستثمر في شركة X Financial ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: XYF ) أن يكون على دراية بأقوى مجموعات المساهمين. وتتمثل المجموعة التي تمتلك الحصة الأكبر في الشركة في مجموعة من المطلعين على بواطن الأمور، بنسبة ملكية تبلغ 54%. بعبارة أخرى، تواجه هذه المجموعة أقصى إمكانات الربح (أو أقصى مخاطر الخسارة).

وفي الأسبوع الماضي، تكبد المطلعون على بواطن الأمور أكبر الخسائر حيث انخفض سعر السهم بنسبة 10%.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من أنواع مالكي شركة X المالية، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

ماذا تخبرنا ملكية المؤسسات عن شركة X المالية؟

عادةً ما تقارن المؤسسات أداءها بمعيار محدد عند تقديم التقارير لمستثمريها، لذا غالباً ما يزداد حماسها تجاه سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. ونتوقع أن تضم سجلات معظم الشركات بعض المؤسسات، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أقل من 5% من أسهم شركة X Financial. يشير هذا إلى أن بعض الصناديق الاستثمارية تراقب الشركة عن كثب، لكن الكثير منها لم يشترِ أسهمًا فيها بعد. لذا، إذا تمكنت الشركة من تحسين أدائها بمرور الوقت، فمن المرجح أن نشهد المزيد من المستثمرين المؤسسيين في المستقبل. عندما يرغب العديد من المستثمرين المؤسسيين في شراء الأسهم، غالبًا ما نشهد ارتفاعًا في سعر السهم. قد يكون مسار الإيرادات السابق (الموضح أدناه) مؤشرًا على النمو المستقبلي، لكن لا توجد ضمانات.

لا تمتلك صناديق التحوط حصصاً كبيرة في شركة X Financial. ويُعدّ الرئيس التنفيذي، يو تانغ، أكبر المساهمين بحصة تبلغ 44%. في حين يمتلك ثاني وثالث أكبر المساهمين 5.5% و4.7% من الأسهم القائمة على التوالي.

وبعد إجراء المزيد من البحث، وجدنا أن أكبر 3 مساهمين يسيطرون مجتمعين على أكثر من نصف أسهم الشركة، مما يعني أن لديهم قوة كبيرة للتأثير على قرارات الشركة.

مع أن دراسة ملكية المؤسسات لشركة ما قد تُضيف قيمةً إلى بحثك، إلا أنه من الممارسات الجيدة أيضاً الاطلاع على توصيات المحللين لفهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. وحسب علمنا، لا توجد تغطية تحليلية للشركة، لذا فمن المرجح أنها غير معروفة على نطاق واسع.

ملكية المطلعين لشركة إكس فاينانشال

قد يكون تعريف المطلعين على بواطن الأمور في الشركة تعريفًا شخصيًا، ويختلف من ولاية قضائية إلى أخرى. تعكس بياناتنا المطلعين الأفراد، وتشمل أعضاء مجلس الإدارة على الأقل. تتولى إدارة الشركة تسيير أعمالها، لكن الرئيس التنفيذي مسؤول أمام مجلس الإدارة، حتى وإن كان عضوًا فيه.

تُعدّ ملكية المطلعين إيجابية عندما تُشير إلى أن القيادة تُفكّر كمالكي الشركة الحقيقيين. مع ذلك، قد تُمنح ملكية المطلعين العالية سلطةً هائلةً لمجموعة صغيرة داخل الشركة، وهو ما قد يكون سلبياً في بعض الحالات.

يبدو أن المطلعين يمتلكون أكثر من نصف أسهم شركة X Financial، مما يمنحهم نفوذاً كبيراً. وبالتالي، تبلغ حصتهم 133 مليون دولار أمريكي من أصل 249 مليون دولار أمريكي قيمة الشركة. سيسعد معظم المستثمرين برؤية مجلس الإدارة يستثمر معهم. يمكنك معرفة (مجانًا) ما إذا كانوا يشترون أو يبيعون أسهم الشركة.

الملكية العامة

يمتلك الجمهور العام، الذي يتألف في معظمه من مستثمرين أفراد، نسبة ملكية تبلغ 36%، مما يمنحهم نفوذاً معيناً على شركة X Financial. ورغم أن هذه النسبة كبيرة، إلا أنها قد لا تكون كافية لتغيير سياسة الشركة إذا لم يتوافق القرار مع مصالح كبار المساهمين الآخرين.

ملكية شركة خاصة

تشير بياناتنا إلى أن الشركات الخاصة تمتلك 5.5% من أسهم الشركة. وقد تكون هذه الشركات أطرافًا ذات صلة. في بعض الأحيان، يمتلك المطلعون على بواطن الأمور حصة في شركة عامة من خلال امتلاكهم أسهمًا في شركة خاصة، بدلًا من امتلاكها بصفتهم الشخصية. ورغم صعوبة استخلاص استنتاجات عامة، إلا أن هذه النقطة جديرة بالملاحظة كمجال لمزيد من البحث.

الخطوات التالية:

أجد من المثير للاهتمام معرفة من يملك الشركة تحديداً. ولكن لفهم الوضع بشكل كامل، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضاً، كالمخاطر مثلاً.

إذا كنت تفضل الاطلاع على شركة أخرى - شركة ذات بيانات مالية أفضل - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام، المدعومة ببيانات مالية قوية.

ملاحظة: تم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر يوم من الشهر الذي صدرت فيه البيانات المالية. وقد لا تتطابق هذه الأرقام مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.