إن الطلب المتزايد على تطبيقات الذكاء الاصطناعي يرسل صدمة عبر قطاع الطاقة، ويفيد بشكل خاص منتجي الطاقة المستقلين (IPPs) مثل Constellation Energy Corp. (NASDAQ: CEG )، و Vistra Corp. (NYSE: VST )، و NRG Energy Inc. (NYSE: NRG ).

ماذا حدث: تسلط مذكرة تحليلية حديثة من توماس شيب، رئيس أبحاث الأسهم في شركة LPL Financial، الضوء على كيفية قيام الشهية غير المحدودة للطاقة لمراكز البيانات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي بإعادة تشكيل سوق الكهرباء بشكل أساسي وتهيئة منتجي الطاقة المستقلين لتحقيق نمو كبير.

على مدى سنوات، واجه قطاع المرافق صعوبة في جذب اهتمام المستثمرين، على الرغم من الطلب المتزايد على الكهرباء نتيجة لتحديث الشبكة واعتماد المركبات الكهربائية.

ومع ذلك، فإن ظهور الذكاء الاصطناعي والنفقات الرأسمالية الضخمة من جانب الشركات الضخمة ــ مثل خدمات أمازون ويب من أمازون (ناسداك: AMZN )، وAzure من مايكروسوفت (ناسداك: MSFT )، ومنصة جوجل كلاود من ألفابيت (ناسداك: GOOG ) لمراكز البيانات ــ أثبت أنه عامل محفز.

تتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) استمرار نمو استهلاك الكهرباء في الولايات المتحدة لعامي 2025 و2026، متجاوزًا أعلى مستوياته السابقة، مدفوعًا بشكل كبير بالقطاعين التجاري والصناعي، بما في ذلك مراكز البيانات. علاوة على ذلك، يتوقع تقرير صادر عن شركة ICF International ارتفاع الطلب على الكهرباء في الولايات المتحدة بنسبة 25% بحلول عام 2030، وبنسبة ملحوظة تبلغ 78% بحلول عام 2050.

وبحسب مذكرة شيب، شهد هذا العام موجة من نشاط عمليات الدمج والاستحواذ المهمة بين شركات إنتاج الطاقة المستقلة الرائدة، مما يؤكد استراتيجيات النمو العدوانية لديها:

• Constellation Energy: في يناير، وافقت شركة CEG على الاستحواذ على شركة Calpine المملوكة للقطاع الخاص مقابل ما يقدر بنحو 29.1 مليار دولار، مما يجعل شركة CEG أكبر منتج للطاقة في الولايات المتحدة. تضيف هذه الصفقة 26 جيجاواط (جيجاواط) من توليد الطاقة التوربينية التي تعمل بالغاز و1.5 جيجاواط من الطاقة الحرارية الأرضية/المتجددة، مما يكمل أسطول CEG النووي الحالي البالغ 33 جيجاواط.

• شركة فيسترا: في مايو، أعلنت شركة فيسترا عن استحواذها على أصول الغاز الطبيعي من شركة لوتس إنفراستركتشر بارتنرز مقابل 1.9 مليار دولار، مما أضاف 2.6 جيجاواط إلى الطاقة الإنتاجية. تُعدّ استراتيجية الاستحواذ هذه أقل تكلفة وأسرع بكثير من بناء منشآت جديدة.

• شركة إن آر جي للطاقة: في مايو أيضًا، وافقت شركة إن آر جي على الاستحواذ على 13 جيجاواط من توليد الغاز من شركة إل إس باور مقابل حوالي 12 مليار دولار. من المتوقع أن تُضاعف هذه الصفقة قدرة إن آر جي على توليد الطاقة وتُوسّع نطاق انتشارها الجغرافي بشكل كبير.

وأشار شيب إلى أن هذه الصفقات، التي تقدر قيمتها عادة بنحو 7-8 أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، أثبتت أنها أكثر فعالية من حيث التكلفة وأسرع في توسيع الطاقة مقارنة ببناء مرافق جديدة، حيث من المحتمل ألا يتم تسليم طلبات التوربينات حتى عام 2028.

انظر أيضًا: بيل أكمان يدعو إلى إنهاء الوصاية على فاني ماي وفريدي ماك: يقول إن ذلك سيمكنهما من "العمل بشكل أكثر نجاحًا وكفاءة"

لماذا هذا مهم: تتمتع شركات إنتاج الطاقة المستقلة بموقع فريد يسمح لها بالاستفادة من طفرة الطلب على الطاقة بسبب عدة عوامل:

• زيادة القدرة: تعمل هذه الشركات على توسيع قدرتها على توليد الطاقة بشكل كبير، بما في ذلك إحياء محطات الطاقة النووية والاستحواذ الاستراتيجي على مرافق الغاز الطبيعي.
• ديناميكيات السوق: تعمل شركات إنتاج الطاقة المستقلة في أسواق تنافسية، وتعتمد على الكفاءة، وتكافئ أولئك الذين يستطيعون إنتاج الكهرباء بتكاليف أقل وبموثوقية أعلى.
• دعم السياسات: توفر السياسات الصناعية الأمريكية، مثل الإعفاءات الضريبية لإنتاج الطاقة النووية، حوافز حاسمة للاستثمار في البنية الأساسية للطاقة.
• ثقة المستثمرين: أدى الجمع بين الطلب المتزايد والنمو الاستراتيجي إلى زيادة ثقة المستثمرين، مما يسمح لمنتجي الطاقة المستقلين بالاستفادة من قيم الأسهم المرتفعة لمزيد من الاستثمارات.

ومع ذلك، يحذر شيب من أن توقعات النمو المرتفعة لهذه الشركات، والتقييمات المبنية عليها، قد لا تتحقق بالكامل، ربما بسبب زيادة كفاءة نماذج الذكاء الاصطناعي الجديدة أو عوامل غير متوقعة أخرى.

حركة السعر: إليكم أداء هذه الأسهم في الآونة الأخيرة.

ارتفع كلٌّ من صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ: QQQ )، اللذان يتتبعان مؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq 100 على التوالي، في بداية التداول يوم الجمعة. وارتفع SPY بنسبة 0.39% ليصل إلى 595.38 دولارًا أمريكيًا، بينما ارتفع QQQ بنسبة 0.41% ليصل إلى 526.93 دولارًا أمريكيًا، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

اقرأ التالي:

• يدفع المستثمرون الثمن مع تصاعد حرب الكلمات بين ماسك وترامب: في السابق كانا حلفاء، والآن أصبحا أعداء، حيث أدت الأسهم والعملات المشفرة والصناديق المرتبطة بهما إلى خسارة 155 مليار دولار في يوم واحد

إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئيًا بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري Benzinga.

الصورة: Shutterstock