عادت شركة "إير برودكتس آند كيميكالز" (APD) إلى دائرة الضوء بعد أن أظهرت نتائج الربع الأول مبيعات بقيمة 3102.5 مليون دولار أمريكي وصافي دخل بقيمة 678.2 مليون دولار أمريكي، إلى جانب عقود جديدة مع وكالة ناسا للهيدروجين بقيمة تزيد عن 140 مليون دولار أمريكي.

تزامن الأداء القوي للربع الأول، وعقود ناسا الجديدة للهيدروجين السائل بقيمة 140 مليون دولار أمريكي، والزيادة السنوية الرابعة والأربعون على التوالي في توزيعات الأرباح، مع تحسن ملحوظ في أداء السهم، حيث بلغ عائد سعر السهم 8.59% خلال 30 يومًا، و9.21% خلال 90 يومًا. ويتناقض انخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 5.33% مع انخفاضه خلال خمس سنوات بنسبة 24.41%، مما يشير إلى تحسن معنويات السوق على المدى القصير مؤخرًا مقارنةً بالمدى الطويل.

إذا كان هذا المزيج من الأرباح والعقود وتوزيعات الأرباح يدفعك إلى البحث عن أكثر من مجرد اسم واحد، فقد يكون الوقت مناسبًا لفحص 24 سهمًا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية كطريقة أخرى للعثور على فرص محتملة مرتبطة بمواضيع الطاقة والبنية التحتية واسعة النطاق.

مع ارتفاع سعر سهم APD خلال الربع الماضي، وتداوله عند 286.37 دولارًا أمريكيًا، وانخفاضه بنسبة 5% فقط عن متوسط السعر المستهدف للمحللين، فهل لا تزال القوة الأخيرة تترك مجالًا لفرصة الشراء، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 4.7% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق السوق الأخير عند 286.37 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة حوالي 300.43 دولارًا، فإن الفجوة الحالية متواضعة، لكن القصة وراء هذا التقدير مفصلة.

من المقرر أن تدخل استثمارات ضخمة في مشاريع الهيدروجين واسعة النطاق، والأمونيا الزرقاء/الخضراء، واحتجاز الكربون، مدعومة باتفاقيات الطاقة والإمداد متعددة العقود في مناطق النمو (مثل الشرق الأوسط وآسيا وساحل الخليج الأمريكي)، حيز التشغيل خلال السنوات القليلة المقبلة، مما يوفر أرباحًا قوية ومستقرة ويدعم مسارًا لهوامش تشغيل أعلى باستمرار.

هل تتساءل عن مسار الأرباح وهامش الربح المتضمنين في القيمة العادلة، وكيف تربط مضاعفات التقييم المستقبلية كل ذلك؟ يقدم التقرير الكامل شرحًا مفصلاً لمسار نمو الأرباح، ومسار الإيرادات، وافتراضات هامش الربح التي تدعم العودة المتوقعة إلى الربحية ومضاعف القيمة المضافة المطلوب للوصول إلى هذا السعر.

النتيجة: القيمة العادلة 300.43 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذه القصة تعتمد على تجنب مشاريع الهيدروجين والأمونيا الكبرى للتأخير أو تجاوز التكاليف، وعلى عدم تسبب ضغوط سوق الهيليوم في تباطؤ طويل الأمد في الأرباح.

زاوية أخرى: المضاعفات تشير إلى سعر أعلى

يُشير هذا الخصم السردي البالغ 4.7% عن القيمة العادلة إلى دلالة مختلفة تمامًا عند النظر إلى نسب الأسعار البسيطة. فمع نسبة سعر/مبيعات تبلغ 5.2، يُسعّر سهم شركة "إير برودكتس آند كيميكالز" أعلى بكثير من متوسط قطاع الكيماويات الأمريكي البالغ 1.2، وأعلى من نظرائه البالغ 4.5، وأعلى من نسبته العادلة البالغة 2.7، مما يُشير إلى هامش خطأ أقل في حال تراجع النمو أو هوامش الربح.

سرد قصة بناء منتجات الهواء والمواد الكيميائية الخاصة بك

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة مقابل البيانات، يمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة "إير برودكتس آند كيميكالز".

هل أنت مستعد للبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم برنامج APD في تضييق نطاق تركيزك، فلا تتوقف هنا؛ قم بتوسيع قائمة مراقبتك الآن وإلا ستخاطر بتفويت فرص أخرى تتناسب مع نهجك.

• استهدف القيمة من خلال فحص الشركات التي يصنفها برنامج الفرز لدينا على أنها ذات أسعار جذابة وأساسيات قوية، وذلك من خلال 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية . قد تُكمل هذه الأسهم مؤشر APD أو تُعارضه.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص الأسهم ذات الوضع المالي القوي والقدرة على الصمود باستخدام أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (45 نتيجة) حتى لا تعتمد على موضوع واحد فقط.
• اكتشف المواهب الواعدة مبكراً من خلال مراجعة قائمة الفرز التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تصبح محط أنظار الجميع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.