ارتفع سهم أكاماي تكنولوجيز (NASDAQ:AKAM) بنسبة 4.4% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. مع ذلك، تبدو البيانات المالية للشركة متذبذبة بعض الشيء، ونتائج السوق مدفوعة في النهاية بأساسيات طويلة الأجل، مما يعني أن السهم قد يتجه في أي اتجاه. وقد قررنا تحديدًا دراسة عائد حقوق الملكية لشركة أكاماي تكنولوجيز في هذه المقالة.

يُعدّ العائد على حقوق الملكية (ROE) أداةً فعّالة لتقييم مدى قدرة الشركة على تحقيق عوائد على استثمارات مساهميها. وببساطة، يُستخدم هذا المؤشر لتقييم ربحية الشركة مقارنةً برأس مالها.

كيف يتم حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة التالية:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لشركة أكاماي تكنولوجيز هو:

9.9% = 453 مليون دولار أميركي ÷ 4.6 مليار دولار أميركي (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025).

العائد هو الدخل الذي حققته الشركة خلال العام الماضي. هذا يعني أن الشركة حققت ربحًا قدره 0.10 دولار أمريكي مقابل كل دولار واحد من حقوق المساهمين.

ما علاقة العائد على حقوق الملكية بنمو الأرباح؟

لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية (ROE) يُعدّ مقياسًا فعالًا لتوليد الأرباح وتحديد أرباح الشركة المستقبلية. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها" للنمو المستقبلي، مما يُعطينا فكرة عن إمكانات نمو الشركة. وبافتراض ثبات جميع العوامل الأخرى، كلما ارتفع العائد على حقوق الملكية ومعدل الاحتفاظ بالأرباح، ارتفع معدل نمو الشركة مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بالضرورة بهذه الخصائص.

مقارنة جنبًا إلى جنب بين نمو أرباح شركة أكاماي تكنولوجيز وعائد حقوق الملكية بنسبة 9.9%

ظاهريًا، لا يُذكر أن عائد حقوق الملكية لشركة أكاماي تكنولوجيز يُذكر كثيرًا. ومع ذلك، تُظهر دراسة أدق أن عائد حقوق الملكية للشركة يُقارب متوسط القطاع البالغ 11%. مع ذلك، شهدت أكاماي تكنولوجيز نموًا ثابتًا في صافي الدخل خلال السنوات الخمس الماضية، وهو أمرٌ لا يُشير إلى الكثير. تجدر الإشارة إلى أن عائد حقوق الملكية للشركة ليس مرتفعًا جدًا. لذا، قد يكون هذا أيضًا أحد أسباب ثبات نمو أرباح الشركة.

وفي الخطوة التالية، قمنا بمقارنة نمو صافي دخل شركة أكاماي تكنولوجيز مع الصناعة واكتشفنا أن الصناعة شهدت نموًا متوسطًا بنسبة 2.5% في نفس الفترة.

يعتمد تقييم قيمة أي شركة، إلى حد كبير، على نمو أرباحها. ينبغي على المستثمر التأكد من تسعير النمو أو الانخفاض المتوقع في الأرباح، أيًا كانت الحالة. هذا يساعده على تحديد ما إذا كان السهم مناسبًا لمستقبل مشرق أم قاتم. هل تُقيّم شركة AKAM بشكل عادل؟ هذا الرسم البياني التوضيحي حول القيمة الجوهرية للشركة يتضمن كل ما تحتاج لمعرفته.

هل تستغل شركة أكاماي تكنولوجيز أرباحها بكفاءة؟

لا تدفع شركة أكاماي تكنولوجيز أي أرباح منتظمة، ما يعني أنها تحتفظ بجميع أرباحها، مما يدفعنا للتساؤل عن سبب احتفاظها بأرباحها إذا لم تتمكن من استخدامها لتنمية أعمالها. لذا، قد تكون هناك عوامل أخرى مؤثرة قد تعيق النمو. على سبيل المثال، واجهت الشركة بعض التحديات.

ملخص

بشكل عام، لدينا آراء متباينة تجاه شركة أكاماي تكنولوجيز. فرغم أن الشركة تتمتع بمعدل مرتفع من الاحتفاظ بالأرباح، إلا أن انخفاض معدل عائدها يُعيق على الأرجح نمو أرباحها. وبناءً على ذلك، تُظهر أحدث توقعات محللي القطاع أنهم يتوقعون تحسنًا كبيرًا في معدل نمو أرباح الشركة. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، يُرجى الاطلاع على هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.