هناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب البحث عنها لتحديد الشركة التالية التي ستحقق نموًا متعددًا. عادةً، سنرغب في ملاحظة اتجاه نمو العائد على رأس المال المُستخدم (ROCE)، إلى جانب قاعدة رأس المال المُستخدم المُتوسعة. ببساطة، تُعتبر هذه الأنواع من الشركات بمثابة آلات مُركبة، أي أنها تُعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى باستمرار. وفي ضوء ذلك، تبدو الاتجاهات التي نشهدها في شركة البابطين للطاقة والاتصالات ( TADAWUL:2320 ) واعدة للغاية، فلنلقِ نظرة.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

لمن لا يعرف، يُعدّ العائد على رأس المال المستثمر (ROCE) مقياسًا للربح السنوي للشركة قبل الضريبة (عائدها)، نسبةً إلى رأس المال المُستخدَم في العمل. لحساب هذا المقياس لشركة البابطين للطاقة والاتصالات، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.29 = 406 مليون ريال ÷ (3.0 مليار ريال - 1.6 مليار ريال) (بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية حتى مارس 2025) .

وبالتالي، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة البابطين للطاقة والاتصالات 29%. وهذا عائدٌ ممتاز، بل يفوق متوسط عائد الشركات في قطاع مماثل والبالغ 8.5%.

يمكنكم الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة البابطين للطاقة والاتصالات بعائداتها السابقة، ولكن لا يُمكنكم استخلاص الكثير من النتائج من الماضي. إذا كنتم مهتمين، يُمكنكم الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني لشركة البابطين للطاقة والاتصالات .

ماذا يمكننا أن نستنتج من اتجاه العائد على رأس المال المستثمر لشركة البابطين للطاقة والاتصالات؟

نحن معجبون بالاتجاهات التي نشهدها في شركة البابطين للطاقة والاتصالات. تُظهر الأرقام أنه خلال السنوات الخمس الماضية، ارتفعت عوائد رأس المال المُستخدَم بشكل ملحوظ لتصل إلى 29%. تُحقق الشركة فعليًا أرباحًا أعلى مقابل كل دولار من رأس المال المُستخدَم، ويجدر بالذكر أن حجم رأس المال قد ارتفع أيضًا بنسبة 41%. هذا يُشير إلى وجود فرص وفيرة لاستثمار رأس المال داخليًا وبمعدلات أعلى باستمرار، وهو مزيج شائع بين الشركات التي تُضاعف استثماراتها.

على صعيد آخر، لا تزال الالتزامات الحالية لشركة البابطين للطاقة والاتصالات مرتفعة نسبيًا، حيث تبلغ 54% من إجمالي الأصول. قد يُسبب هذا بعض المخاطر، نظرًا لاعتماد الشركة بشكل كبير على مورديها أو أنواع أخرى من الدائنين قصيري الأجل. ونأمل أن ينخفض هذا الاعتماد، إذ يعني ذلك التزامات أقل تحملًا للمخاطر.

خلاصة القول بشأن عائد رأس المال المستثمر لشركة البابطين للطاقة والاتصالات

باختصار، من الرائع أن نرى قدرة شركة البابطين للطاقة والاتصالات على مضاعفة عوائدها من خلال إعادة استثمار رأس المال باستمرار بمعدلات عائد متزايدة، لأن هذه العوامل تُعدّ من أهم مكونات هذه الشركات التي تسعى جاهدةً لتحقيق أرباح مضاعفة. ومع الأداء الاستثنائي للسهم خلال السنوات الخمس الماضية، فإن المستثمرين يأخذون هذه الأنماط في الاعتبار. في ضوء ذلك، نعتقد أن من المفيد دراسة هذا السهم بمزيد من التفصيل، لأنه إذا حافظت شركة البابطين للطاقة والاتصالات على هذه الاتجاهات، فقد يكون لها مستقبل باهر.

إذا كنت ترغب في معرفة المخاطر التي تواجه شركة البابطين للطاقة والاتصالات، فقد اكتشفنا 3 علامات تحذيرية يجب أن تكون على دراية بها.

شركة البابطين للطاقة والاتصالات ليست السهم الوحيد الذي حقق عوائد مرتفعة. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد، فاطلع على قائمتنا المجانية للشركات التي حققت عوائد مرتفعة على أسهمها بفضل أساسياتها القوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.