قد لا تبدو نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة الراجحي للتأمين التعاوني ( TADAWUL:8230 ) البالغة 2x فرصة استثمارية جذابة عندما تفكر في ما يقرب من نصف الشركات العاملة في صناعة التأمين في المملكة العربية السعودية. لديها نسب P/S أقل من 1.3x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ سعر الربح/الخسارة بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعه إلى هذا الحد.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة الراجحي للتأمين التعاوني

أداء شركة الراجحي للتأمين التعاوني

من المؤكد أن شركة الراجحي للتأمين التعاوني قامت بعمل رائع في الآونة الأخيرة حيث قامت بزيادة إيراداتها بوتيرة سريعة حقًا. من المحتمل أن تكون نسبة السعر إلى الربح مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا النمو القوي في الإيرادات سيكون كافياً للتفوق على الصناعة الأوسع في المستقبل القريب. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

على الرغم من عدم توفر تقديرات محللين لشركة الراجحي للتأمين التعاوني، قم بإلقاء نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لمعرفة كيفية تحقيق الشركة للأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية.

كيف يتجه نمو إيرادات شركة الراجحي للتأمين التعاوني؟

ستكون نسبة السعر إلى الربح لشركة الراجحي للتأمين التعاوني نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن تؤدي أداءً أفضل من الصناعة.

إذا قمنا بمراجعة نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 46٪. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 36٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل آخر 12 شهرًا من النمو. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

إن موازنة مسار الإيرادات التصاعدية على المدى المتوسط الأخير مقابل توقعات الصناعة الأوسع للانكماش بنسبة 14٪ لمدة عام واحد تظهر أنها نظرة رائعة طوال فترة استمرارها.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن أرباح شركة الراجحي للتأمين التعاوني تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. من المفترض أن المساهمين ليسوا حريصين على التخلص من شيء يعتقدون أنه سيستمر في التفوق على الصناعة. ومع ذلك، سيكون من الصعب جدًا الحفاظ على مسار إيراداتها الحالي في مواجهة الرياح المعاكسة التي تواجهها الشركات الأخرى في الوقت الحالي.

خلاصة الربح والخسارة لشركة الراجحي للتأمين التعاوني

يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لشركة الراجحي للتأمين التعاوني أن إيراداتها المتنامية على المدى المتوسط تساعد في دعم نسبة الربحية إلى الربحية المرتفعة مقارنة بنظيراتها، نظراً لتوقعات انكماش الصناعة. ويمكن القول أن المستثمرين يشعرون أن نمو الإيرادات هذا سيستمر في المستقبل، مما يبرر ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ومع ذلك، سيكون من العدل إثارة المخاوف بشأن ما إذا كان هذا المستوى من أداء الإيرادات سيستمر في ظل الظروف القاسية التي تواجه الصناعة. ومع ذلك، إذا لم يتغير الأداء النسبي للشركة، فسوف تستمر في تقديم دعم قوي لسعر السهم.

عليك أن تأخذ في الاعتبار المخاطر، على سبيل المثال - لدى شركة الراجحي للتأمين التعاوني علامتين تحذيريتين (وواحدة مثيرة للقلق قليلاً) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

إذا لم تكن متأكدًا من مدى قوة أعمال شركة الراجحي للتأمين التعاوني ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم التي تتمتع بأساسيات عمل قوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.