أعلن مجلس إدارة شركة Albemarle Corporation ( NYSE:ALB ) أنها ستدفع أرباحًا بقيمة 0.40 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في الأول من أبريل. يبلغ عائد الأرباح 1.3% بناءً على هذه الدفعة، وهو منخفض قليلاً مقارنة بالشركات الأخرى في الصناعة.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ ألبيمارل

تتمتع مدفوعات Albemarle بتغطية أرباح قوية

إذا كان من الممكن التنبؤ به على مدى فترة طويلة، فحتى عوائد الأرباح المنخفضة يمكن أن تكون جذابة. بناءً على الدفعة الأخيرة، كان ألبيمارل يكسب ما يكفي لتغطية الأرباح، لكن التدفقات النقدية الحرة لم تكن إيجابية. نظرًا لعدم قيام الشركة بجلب أي أموال نقدية، فمن المؤكد أن الدفع للمساهمين سيصبح صعبًا في مرحلة ما.

من المقرر أن يشهد العام المقبل نمو ربحية السهم بنسبة 67.4%. إذا استمرت توزيعات الأرباح على هذا المسار، فقد تصل نسبة التوزيع إلى 7.5% بحلول العام المقبل، وهو ما نعتقد أنه يمكن أن يكون مستدامًا جدًا في المستقبل.

ألبيمارل لديه سجل حافل

وحتى على مدى تاريخ طويل من توزيع الأرباح، ظلت توزيعات الشركة مستقرة بشكل ملحوظ. لقد انتقلت الأرباح من إجمالي سنوي قدره 0.96 دولارًا أمريكيًا في عام 2014 إلى آخر دفعة سنوية إجمالية قدرها 1.60 دولارًا أمريكيًا. وهذا يعني أن الشركة زادت توزيعاتها بمعدل سنوي يبلغ حوالي 5.2٪ خلال تلك المدة. لقد كانت أرباح الأسهم تنمو بشكل جيد للغاية لعدة سنوات، وأعطت المساهمين بعض الدخل الجيد في محافظهم الاستثمارية.

يبدو من المرجح أن تنمو الأرباح

سيكون المستثمرون الذين امتلكوا أسهمًا في الشركة خلال السنوات القليلة الماضية سعداء بإيرادات الأرباح التي حصلوا عليها. لقد أذهلنا ألبيمارل بنمو ربحية السهم بنسبة 16% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. مع وجود قدر لا بأس به من النمو ونسبة دفع منخفضة، نعتقد أن هذا يبشر بالخير بالنسبة لآفاق Albemarle في زيادة مدفوعات أرباحها في المستقبل.

في ملخص

باختصار، على الرغم من أنه من الجيد أن نرى عدم قطع الأرباح، إلا أننا نتوخى الحذر بعض الشيء بشأن مدفوعات Albemarle، حيث قد تكون هناك بعض المشكلات المتعلقة باستدامتها في المستقبل. ومع نقص التدفقات النقدية، من الصعب أن نرى كيف يمكن للشركة أن تحافظ على توزيع الأرباح. لا نعتقد أن Albemarle يعد سهمًا رائعًا يمكنك إضافته إلى محفظتك إذا كان الدخل هو تركيزك.

من المهم ملاحظة أن الشركات التي لديها سياسة توزيع أرباح متسقة ستولد ثقة أكبر للمستثمرين مقارنة بتلك التي لديها سياسة غير منتظمة. ومع ذلك، هناك أشياء أخرى يجب على المستثمرين مراعاتها عند تحليل أداء الأسهم. على سبيل المثال، وجدنا علامتين تحذيريتين لـ Albemarle يجب أن تكونا على علم بهما، ولا يمكن تجاهل إحداهما. هل Albemarle ليس هو الفرصة التي كنت تبحث عنها تمامًا؟ لماذا لا تتحقق من مجموعتنا المختارة من أفضل الأسهم الموزعة للأرباح.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.