رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في شركة ألكوا تعني أن لديها نفوذًا كبيرًا على سعر سهم الشركة
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 50٪
• باستخدام البيانات من توقعات المحللين إلى جانب أبحاث الملكية، يمكن للمرء تقييم الأداء المستقبلي للشركة بشكل أفضل

إذا أردتَ معرفة من يتحكم فعليًا بشركة ألكوا ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز AA )، فعليكَ النظر إلى تركيبة سجل أسهمها. والمجموعة التي تملك الحصة الأكبر من رأس المال هي المؤسسات التي تمتلك 78% من أسهمها. بمعنى آخر، من المتوقع أن تحقق المجموعة أكبر ربح (أو أكبر خسارة) من استثمارها في الشركة.

نتيجةً لذلك، تكبّد المستثمرون المؤسسيون أكبر الخسائر الأسبوع الماضي بعد انخفاض القيمة السوقية للشركة بمقدار 564 مليون دولار أمريكي. قد تشعر هذه الفئة من المستثمرين بالقلق بشكل خاص إزاء الخسارة الحالية، التي تُضاف إلى خسارة سنوية بنسبة 17% للمساهمين. تُعرف المؤسسات عادةً بـ"محركات السوق"، وتتمتع بنفوذ كبير في التأثير على ديناميكيات أسعار أي سهم. ونتيجةً لذلك، إذا استمر الانخفاض، فقد يُضطر المستثمرون المؤسسيون إلى بيع أسهم ألكوا، مما قد يُلحق الضرر بالمستثمرين الأفراد.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بتسليط الضوء على مجموعات الملكية المختلفة لشركة ألكوا.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة ألكوا؟

عادةً ما تقيس المؤسسات نفسها بناءً على معيار مرجعي عند تقديم تقاريرها لمستثمريها، لذا غالبًا ما يزداد حماسها تجاه سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات المسجلة، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

نرى أن شركة ألكوا لديها مستثمرون مؤسسيون، ويمتلكون حصة كبيرة من أسهمها. وهذا قد يشير إلى تمتع الشركة بمصداقية معينة في أوساط الاستثمار. مع ذلك، يُنصح بالحذر من الاعتماد على المصادقة المفترضة التي تأتي مع المستثمرين المؤسسيين، فهم أيضًا يُخطئون أحيانًا. ليس من غير المألوف أن نشهد انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع أسهمهما في الوقت نفسه. لذا، يُنصح بالاطلاع على مسار أرباح ألكوا السابقة (أدناه). بالطبع، تذكّر أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

بما أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يُراعي مجلس الإدارة تفضيلاتهم. نلاحظ أن صناديق التحوط لا تستثمر بشكل كبير في شركة ألكوا. تُظهر بياناتنا أن مجموعة فانجارد هي أكبر مساهم بنسبة 10% من الأسهم القائمة. وللتوضيح، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 9.4% من الأسهم القائمة، يليه ثالث أكبر مساهم بنسبة 6.4%.

إن إلقاء نظرة فاحصة على أرقام الملكية لدينا يشير إلى أن المساهمين الخمسة عشر الأكبر يمتلكون ملكية مشتركة بنسبة 50%، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد يتمتع بالأغلبية.

مع أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما تُضيف قيمةً لبحثك، يُنصح أيضًا بالبحث في توصيات المحللين لفهم الأداء المتوقع للسهم بشكل أعمق. هناك العديد من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد الاطلاع على توقعاتهم أيضًا.

ملكية داخلية لشركة ألكوا

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين الدول، ولكن أعضاء مجلس الإدارة يُؤخذون في الاعتبار دائمًا. تُجيب إدارة الشركة على أسئلة المجلس، وينبغي أن يُمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاءً في مجلس الإدارة.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي، إذ قد يدل على توافق مجلس الإدارة مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان، تتركز السلطة بشكل مفرط داخل هذه المجموعة.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون أقل من 1% من أسهم شركة ألكوا. إنها شركة كبيرة، لذا فإن حصة نسبية صغيرة قد تُحدث توازنًا بين مجلس الإدارة والمساهمين. في هذه الحالة، يمتلك المطلعون على بواطن الأمور أسهمًا بقيمة 50 مليون دولار أمريكي. ويُمكن القول إن عمليات الشراء والبيع الأخيرة لا تقل أهمية. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون قد قاموا بالشراء أو البيع.

الملكية العامة

بنسبة ملكية تبلغ 22%، يتمتع عامة الناس، ومعظمهم من المستثمرين الأفراد، بقدر من النفوذ على شركة ألكوا. ورغم أن هذه المجموعة لا تملك بالضرورة القرار، إلا أنها بلا شك قادرة على التأثير بشكل كبير على كيفية إدارة الشركة.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.