لسوء الحظ، ينطوي الاستثمار على مخاطر، فالشركات معرضة للإفلاس. ولكن باختيار الشركة المناسبة للاستثمار في أسهمها، يُمكن تحقيق أرباح تفوق الخسائر. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة Allient Inc. ( NASDAQ:ALNT ) بنسبة 135% خلال عام واحد فقط. مع ذلك، انخفض السهم بنسبة 4.7% خلال أسبوع. ومن اللافت للنظر أيضاً ارتفاع السهم بنسبة 49% على مدى ثلاث سنوات، مما يُعزز فكرة أنه استثمار رابح.

في ضوء انخفاض سعر السهم بنسبة 4.7% في الأسبوع الماضي، نريد أن نتحقق من القصة على المدى الطويل، ونرى ما إذا كانت الأساسيات هي المحرك للعائد الإيجابي للشركة على مدار عام واحد.

في مقالته "المستثمرون الخارقون في غراهام-ودودسفيل" ، وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بشكل منطقي. ومن خلال مقارنة ربحية السهم وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت، يمكننا تكوين فكرة عن كيفية تطور نظرة المستثمرين إلى الشركة عبر الزمن.

خلال العام الماضي، حققت شركة ألينت نموًا في ربحية السهم بنسبة 27%. يُعد هذا النمو في ربحية السهم أقل بكثير من الزيادة التي بلغت 135% في سعر السهم. لذا، من المنطقي افتراض أن السوق ينظر إلى الشركة بنظرة أكثر إيجابية مما كانت عليه قبل عام. وينعكس هذا التفاؤل في نسبة السعر إلى الأرباح (المتفائلة نسبيًا) البالغة 54.37.

يوضح الرسم البياني أدناه كيف تغيرت قيمة EPS بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن مساهمي شركة Allient قد حققوا عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 136% خلال العام الماضي. وهذا يشمل بالطبع توزيعات الأرباح. وبما أن العائد الإجمالي للمساهمين خلال عام واحد أفضل من العائد الإجمالي خلال خمس سنوات (والذي بلغ 14% سنويًا)، يبدو أن أداء السهم قد تحسن مؤخرًا. في أفضل الأحوال، قد يشير هذا إلى زخم حقيقي في أعمال الشركة، مما يعني أن الوقت الحالي قد يكون مناسبًا لإجراء دراسة معمقة. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم شركة Allient بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، المخاطر - لدى شركة Allient مؤشران تحذيريان (وواحد مثير للقلق) نعتقد أنه يجب عليك معرفتهما.

لكن انتبه: قد لا يكون سهم شركة Allient الخيار الأمثل للشراء . لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا في الأرباح في الماضي (مع توقعات بمزيد من النمو).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.