في الأسبوع الماضي، وصف الرئيس التنفيذي لشركة Altimeter Capital براد جيرستنر الصفقة التي تبلغ قيمتها عدة مليارات من الدولارات التي أبرمتها شركة Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD ) مع شركة OpenAI التابعة لسام ألتمان بأنها لحظة "رهان المزرعة" بالنسبة للرئيسة التنفيذية ليزا سو - وهي اللحظة التي يمكن أن تعيد تشكيل توازن القوى في سباق شرائح الذكاء الاصطناعي الذي تهيمن عليه حاليًا شركة Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA ).

جيرستينر يصف خطوة AMD بأنها مخاطرة عالية ومكافآت عالية

وفي حديثه في The All-In Podcast، قال جيرستنر إن قرار Su بمنح OpenAI ضمانات لما يصل إلى 160 مليون سهم من AMD - بقيمة تقارب 10% من الشركة - في مقابل التزام ضخم بشراء وحدة معالجة الرسومات يُظهر حجم المخاطر.

قال جيرستنر: "هذا رهانٌ مُخاطرٌ للغاية من ليزا سو. ستتنازل عن ١٠٪ من الشركة، إذا تم نشر الحوسبة."

وبموجب الصفقة، ستشتري OpenAI ما يصل إلى ستة جيجاوات من وحدات معالجة الرسوميات Instinct MI450X من الجيل التالي من AMD على مدى السنوات الخمس المقبلة - وهو العقد الذي يقدر المحللون أنه قد يولد أكثر من 100 مليار دولار من الإيرادات.

وأضاف جيرستنر قائلاً: "إما أن يتم اعتماد MI450 ويعودوا إلى اللعبة، أو يخرجوا منها"، مشيراً إلى أن الجيل السابق من AMD، MI350، "لم يكن قادراً على المنافسة" مع عروض Nvidia.

إنها محاربة بكل معنى الكلمة. أعتقد أنها تؤمن بـ MI450. ذهبت إلى مجلس إدارتها وقالت: "اسمعوا، علينا أن نأخذ زمام المبادرة. علينا أن نراهن بكل قوتنا". إذا نجحت، فستحصل على 150 مليار دولار من الإيرادات الإضافية من OpenAI فقط،" كما صرّح.

انظر أيضًا: توم لي يرى "رياحًا مواتية قوية" رغم إغلاق الحكومة، و"أكثر المظاهرات كرهًا على شكل حرف V"

تسعى AMD إلى استعادة ما خسرته أمام Nvidia

وأوضح جيرستنر كيف حققت شركة Nvidia تقدمًا كبيرًا منذ عام 2022. وقال: "قبل عامين ونصف، حققت Nvidia وAMD نفس الإيرادات تقريبًا، حوالي 25 مليار دولار".

وأوضح أن شركة Nvidia ستحقق هذا العام إيرادات تبلغ نحو 210 مليار دولار، في حين ستحقق AMD إيرادات تبلغ نحو 33 مليار دولار، مضيفًا أن Nvidia استحوذت على ما يقرب من 100% من إيرادات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الإضافية.

وأرجع هيمنة إنفيديا إلى "نظامها البيئي من البرمجيات والشبكات والتصميم المشترك المتطرف"، قائلاً إن "وحدة الحوسبة لم تعد الشريحة - بل هي مركز البيانات بأكمله".

وأضاف أن شراكة AMD مع OpenAI هي محاولة جريئة للتحقق من صحة بنية وحدة معالجة الرسوميات الجديدة واستعادة حصتها في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي المزدهر.

أصبحت سلاسل الطاقة والتوريد بمثابة الاختناقات الجديدة

وأضاف المضيف المشارك شاماث باليهابيتيا أن سباق الذكاء الاصطناعي يتحول نحو السيطرة على الطاقة ومكونات الرقائق الحيوية.

وقال إن الشركات التي تتحكم في تلك العناصر من سلسلة التوريد سوف تتولى السلطة، في إشارة إلى صفقات OpenAI مع شركتي الذاكرة العملاقتين في كوريا الجنوبية SK Hynix و Samsung Electronics Co. (OTC: SSNLF ).

يتوقع المحللون ارتفاعًا هائلاً في حال تنفيذ AMD لخططها

أبدى محللو وول ستريت أيضًا ردود فعل إيجابية تجاه صفقة OpenAI . وتوقع فيفيك أريا، من بنك أوف أمريكا، إيرادات محتملة تتجاوز 100 مليار دولار من نشر هذه التقنية، مع هامش ربح قبل الفوائد والضرائب يصل إلى 35%، ورفع السعر المستهدف لسهم AMD إلى 250 دولارًا.

ووصف جيمس شنايدر من جولدمان ساكس الشراكة بأنها "إيجابية قوية" بالنسبة لأعمال AMD في مجال وحدات معالجة الرسوميات على المدى الطويل ورفع هدف السهم إلى 210 دولارات، قائلا إنها قد تفتح المجال أمام ما يصل إلى 135 مليار دولار من المبيعات الجديدة بينما تتحدى في النهاية هيمنة Nvidia.

حققت AMD نتائج قوية في تصنيفات بنزينجا إيدج للأسهم من حيث الزخم والنمو والجودة، مما يعكس اتجاهات قوية على المدى القصير والمتوسط والطويل. استكشف تحليلًا شاملًا للسهم ، بما في ذلك مقارنات مع نظرائها ومنافسيها.

اقرأ التالي:

• يقول جينسن هوانج، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، إنه "متفاجئ" من تخلي AMD عن 10% من الشركة في صفقتها مع OpenAI: "إنه أمر ذكي، على ما أعتقد"

إخلاء المسؤولية : تم إنتاج هذا المحتوى جزئيًا بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري Benzinga.

الصورة: ألجي فيبري سوجيتا / شاترستوك