لا شك أن مساهمي شركة ألتيسورس بورتفوليو سوليوشنز ( ناسداك: ASPS ) سيشعرون بامتنان بالغ لرؤية سعر السهم يرتفع بنسبة 67% في الربع الأخير. ولكن هل سيُصلح ذلك الضرر الذي لحق بالمستثمرين المنهكين الذين امتلكوا هذا السهم خلال انخفاضه على مدى نصف عقد؟ على الأرجح لا. فقد شهدت خمس سنوات انخفاضًا حادًا في سعر السهم، بنسبة 89%. صحيح أن الانتعاش الأخير قد يُشير إلى أن الشركة تُعيد النظر في مسارها، لكننا لسنا متأكدين من ذلك. سيُحدد الأداء الأساسي للشركة في النهاية مدى إمكانية استدامة هذا التحول. في حين أن انخفاضًا كهذا يُعد ضربة موجعة، إلا أن المال ليس بأهمية الصحة والسعادة.

إذا كان الأسبوع الماضي مؤشراً على شيء، فإن معنويات المستثمرين تجاه Altisource Portfolio Solutions ليست إيجابية، لذا دعونا نرى ما إذا كان هناك عدم تطابق بين الأساسيات وسعر السهم.

لا تحقق شركة Altisource Portfolio Solutions أرباحًا حاليًا، لذا يعتمد معظم المحللين على نمو الإيرادات لمعرفة مدى سرعة نمو أعمالهم الأساسية. عندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نأمل عادةً في تحقيق نمو جيد في الإيرادات. ذلك لأنه من الصعب الوثوق باستدامة الشركة إذا كان نمو الإيرادات ضئيلًا، ولم تحقق أرباحًا أبدًا.

خلال السنوات الخمس الماضية، شهدت شركة Altisource Portfolio Solutions انخفاضًا في إيراداتها بنسبة 24% سنويًا. وهذا يضعها في فئة غير جذابة، وهذا أقل ما يمكن قوله. لذا، ليس من الغريب أن ينخفض سعر السهم بنسبة 14% سنويًا خلال تلك الفترة. هذا النوع من أداء الأسعار يثير قلقنا الشديد، خاصةً عند اقترانه بانخفاض الإيرادات. بالطبع، قد يعني ضعف الأداء أن السوق قد شهد انخفاضًا حادًا في الأسعار. هذا وارد الحدوث.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

يسعدنا أن المطلعين على بواطن الأمور قد اشتروا أسهمًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك، يعتبر معظم الناس اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات مؤشرًا أكثر أهمية للأعمال.

منظور مختلف

حققت شركة Altisource Portfolio Solutions معدل عائد إجمالي قدره 0.5% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وللأسف، هذا المعدل أقل من عائد السوق. على الجانب الإيجابي، لا يزال هذا مكسبًا، وهو بالتأكيد أفضل من الخسارة السنوية التي بلغت حوالي 14% والتي تكبدتها الشركة على مدى نصف عقد. لذا، قد يكون هذا مؤشرًا على تحسن وضع الشركة. وبينما يجدر بنا مراعاة التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، خطر مخاطر الاستثمار الدائم. لقد حددنا ثلاث علامات تحذيرية مع شركة Altisource Portfolio Solutions (اثنتان منها على الأقل تُثيران بعض القلق) ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

ليس سهم Altisource Portfolio Solutions الوحيد الذي يشتريه المطلعون. لمن يرغب في البحث عن شركات أقل شهرة، قد تكون هذه القائمة المجانية للشركات الناشئة التي شهدت مؤخرًا عمليات شراء من المطلعين هي الحل الأمثل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.