واصلت أسهم شركة الوسائل الصناعية ( TADAWUL:9525 ) زخمها الأخير حيث حققت مكاسب بنسبة 27% في الشهر الماضي وحده. وإذا نظرنا إلى الوراء قليلاً، فمن المشجع أن نرى أن السهم قد ارتفع بنسبة 56% في العام الماضي.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، لا يزال من غير المبالغ فيه أن نقول إن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة الوسائل الصناعية (أو "P/E") البالغة 23.5x في الوقت الحالي تبدو "في منتصف الطريق" مقارنة بالسوق في المملكة العربية السعودية، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 24x. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى الأرباح.

إن نمو الأرباح الذي حققته شركة الوسائل الصناعية خلال العام الماضي سيكون أكثر من مقبول بالنسبة لمعظم الشركات. وربما يتوقع الكثيرون تراجع أداء الأرباح المحترم، وهو ما منع نسبة السعر إلى الربح من الارتفاع. وإذا كنت تحب الشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم في حين أنها ليست في صالحك تمامًا.

هل تريد الحصول على صورة كاملة عن الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة الوسائل الصناعية في تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

هل هناك نمو في صناعة الوسائل؟

إن نسبة السعر إلى العائد لشركة الوسائل الصناعية ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نمواً معتدلاً فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها متوافقاً مع السوق.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة استثنائية بلغت 19% في صافي أرباح الشركة. كما شهدت آخر فترة ثلاث سنوات ارتفاعًا ممتازًا بنسبة 62% في إجمالي ربح السهم، وذلك بفضل أدائها القصير الأجل. وبالتالي، فمن الإنصاف أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

ومن المثير للاهتمام أن نلاحظ أن بقية السوق من المتوقع أن ينمو بنسبة 17% على نحو مماثل خلال العام المقبل، وهو ما يتطابق إلى حد ما مع معدلات النمو السنوية متوسطة الأجل الأخيرة للشركة.

وبناءً على هذه المعلومات، نستطيع أن نرى لماذا يتم تداول سهم الوسائل الصناعية عند نسبة سعر إلى ربحية مماثلة إلى حد كبير للسوق. ومن الواضح أن المساهمين يشعرون بالراحة في الاحتفاظ بأسهمهم على افتراض أن الشركة ستواصل الحفاظ على مستوى منخفض من النشاط.

خلاصة ما توصلت إليه نسبة السعر إلى الربحية لشركة الوسائل الصناعية

لقد اكتسب سهم الوسائل الصناعية الكثير من الزخم مؤخرًا، مما أدى إلى رفع مستوى نسبة السعر إلى الأرباح الخاصة به مع السوق. بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لتحديد ما يعتقده السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

لقد توصلنا إلى أن شركة الوسائل الصناعية تحافظ على نسبة السعر إلى الربحية المعتدلة بعد أن حققت نموًا على مدار السنوات الثلاث الأخيرة يتماشى مع توقعات السوق الأوسع، كما هو متوقع. في الوقت الحالي، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية لأنهم واثقون تمامًا من أن الأرباح المستقبلية لن تثير أي مفاجآت. وإذا استمرت اتجاهات الأرباح المتوسطة الأجل الأخيرة، فمن الصعب أن نرى سعر السهم يتحرك بقوة في أي اتجاه في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من الضروري دائمًا أن نضع في اعتبارنا شبح المخاطرة الاستثمارية الذي يلوح في الأفق. لقد حددنا ثلاث علامات تحذيرية مع شركة الوسائل الصناعية (واحدة على الأقل تجعلنا نشعر بعدم الارتياح بعض الشيء)، ويجب أن يكون فهم هذه العلامات جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال شركة الوسائل الصناعية ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.