لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة أمباريلا ( ناسداك: AMBA ) بنسبة 26% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما أدى إلى تفاقم الخسائر. فبدلاً من أن يحصل المساهمون الذين احتفظوا بأسهمهم طوال الاثني عشر شهرًا الماضية على مكاسب، يتكبدون الآن خسارة بنسبة 24% في سعر السهم.

على الرغم من الانخفاض الحاد في السعر، قد لا تزال أسهم شركة أمباريلا تُشير إلى البيع حاليًا، حيث تبلغ نسبة سعر السهم إلى المبيعات 6.8 ضعف، علمًا بأن ما يقرب من نصف شركات صناعة أشباه الموصلات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر سهم إلى مبيعات أقل من 5.3 ضعف، بل إن النسب الأقل من ضعفين ليست نادرة. مع ذلك، قد يكون لارتفاع نسبة سعر السهم إلى المبيعات سبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا الارتفاع.

كيف كان أداء أمباريلا؟

شهدت شركة أمباريلا في الآونة الأخيرة نموًا متسارعًا في إيراداتها يفوق معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار هذا الأداء القوي للإيرادات، مما رفع نسبة السعر إلى المبيعات. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق حيال استدامة سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن أمباريلا على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل يُتوقع نمو كافٍ في إيرادات شركة أمباريلا؟

لكي تبرر نسبة السعر إلى المبيعات الحالية، ستحتاج شركة أمباريلا إلى تحقيق نمو مثير للإعجاب يتجاوز نمو القطاع.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 48% العام الماضي. كما ارتفعت الإيرادات بنسبة 8.5% إجمالًا مقارنةً بثلاث سنوات مضت، ويعود الفضل في ذلك بشكل رئيسي إلى النمو الذي شهدته خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان جيدًا بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون المتابعون للشركة نمو الإيرادات بنسبة 15% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 30% سنوياً، فإن الشركة مُرشحة لتحقيق إيرادات أقل.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة أمباريلا أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أكثر تفاؤلاً بكثير مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم مهما كان الثمن. وحدهم الأكثر جرأةً من سيفترضون استدامة هذه الأسعار، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

الكلمة الأخيرة

لا يزال هناك ارتفاع طفيف في نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة أمباريلا، حتى وإن لم يكن سعر سهمها كذلك مؤخرًا. ورغم أن هذه النسبة لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الإيرادات.

خلصنا إلى أن أسهم شركة أمباريلا تُتداول حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات أعلى بكثير من المتوقع، نظرًا لأن نموها المتوقع أقل من معدل نمو القطاع ككل. ولا يُبشر ضعف تقديرات إيرادات الشركة بالخير بالنسبة لنسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة، والتي قد تنخفض إذا لم يتحسن وضع الإيرادات. وهذا يُعرّض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة سعرية مُبالغ فيها.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.