سجل سعر سهم شركة AMC Entertainment Holdings, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: AMC ) أداءً ضعيفًا للغاية خلال الشهر الماضي، حيث انخفض بنسبة كبيرة بلغت 28%. وبالنسبة للمساهمين طويلي الأجل، يُنهي الشهر الأخير عامًا لا يُنسى بانخفاض سعر السهم بنسبة 54%.

نظراً لانخفاض سعرها بشكل ملحوظ، قد تُشير شركة AMC Entertainment Holdings إلى شراء أسهمها حالياً، حيث يبلغ مضاعف سعر السهم إلى المبيعات (أو "P/S") 0.2x، علماً بأن ما يقرب من نصف شركات صناعة الترفيه في الولايات المتحدة لديها مضاعف سعر سهم إلى مبيعات أعلى من 1.3x، وحتى مضاعف سعر سهم إلى مبيعات أعلى من 6x ليس أمراً استثنائياً. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض مضاعف السعر إلى المبيعات.

ماذا يعني P/S لشركة AMC Entertainment Holdings بالنسبة للمساهمين؟

كان نمو إيرادات شركة AMC Entertainment Holdings مؤخرًا متوافقًا مع نمو القطاع. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لاعتقاد المستثمرين أن هذا الأداء المتواضع للإيرادات قد يبدأ بالتراجع. وإن لم يكن كذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة AMC Entertainment Holdings مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة AMC Entertainment Holdings إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد حققت الشركة زيادةً ملحوظةً بنسبة 9.7%. كما شهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 19%، مدعومةً إلى حدٍ ما بأدائها قصير الأجل. وبناءً على ذلك، من المرجح أن يكون المساهمون راضين عن معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 8%، وفقًا لتقديرات المحللين السبعة الذين يتابعون الشركة. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 23%، فإن الشركة معرضة لانخفاض في إيراداتها.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول أسهم AMC Entertainment Holdings بسعر ربحية أقل من مُعدلات السوق. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مُرتاحين للاحتفاظ بأسهمهم في حين أن الشركة تُواجه مُستقبلًا أقل ازدهارًا.

ما الذي يمكننا تعلمه من تقرير الأداء لشركة AMC Entertainment Holdings؟

أدى انخفاض سعر سهم AMC Entertainment Holdings مؤخرًا إلى تراجع مكرر ربحيتها إلى ما دون شركات الترفيه الأخرى. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات استثمارية، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات محللي شركة AMC Entertainment Holdings أن التوقعات المخيبة للآمال لإيرادات الشركة تُسهم بشكل كبير في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. ما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تُشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

بالطبع، تُعدّ الشركات المربحة ذات تاريخ نموّ أرباحٍ كبير خيارًا أكثر أمانًا . لذا، قد ترغب بالاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتّع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.