شهدت أسهم مجموعة الخطوط الجوية الأمريكية (AAL) تحركات هذا الأسبوع، مما لفت انتباه المستثمرين الذين يقيمون ما إذا كانت الاتجاهات الأخيرة في قطاع الطيران قد تؤثر على تقييم الشركة وآفاقها في الأشهر المقبلة.

شهدت مجموعة الخطوط الجوية الأمريكية تراجعًا في سعر سهمها هذا العام، حيث بلغ عائد السهم منذ بداية العام -24.94%. ويعكس هذا بعض المخاوف المستمرة بشأن القطاع. ومع ذلك، فإن عائد سعر السهم الشهري الأخير، والبالغ 2.08%، يُشير إلى احتمال عودة شهية المستثمرين للاستثمار، حتى مع تكيف الإدارة مع التحديات التي يشهدها القطاع. وعلى المدى الطويل، يبلغ إجمالي عائد المساهمين لشركة الخطوط الجوية الأمريكية -11.33% خلال عام واحد. وهذا يُشير إلى أن الزخم لا يزال يتعزز، حيث تتطلع الشركة إلى انتعاش محتمل وإعادة تقييم.

إذا كنت تبحث عن أفكار جديدة تتجاوز شركات الطيران، فهذا هو الوقت المناسب لاكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

بعد أشهر من التقلبات والمكاسب الأخيرة، يتساءل المستثمرون عما إذا كان سعر سهم American Airlines Group الحالي يوفر نقطة دخول مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أو ما إذا كانت السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار آفاق النمو المستقبلية للشركة.

الرواية الأكثر شعبية: 20.3% مبالغ في قيمتها

يُقدّر أحدث تقرير لشركة الخطوط الجوية الأمريكية قيمتها العادلة عند 10.61 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 12.76 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُمهّد الطريق لنقاش حاد حول ما إذا كان تفاؤل السوق اليوم مستدامًا أم في غير محله.

هناك سبب واحد يجعل أمريكان إيرلاينز الأقل جاذبية بين شركات الطيران الأمريكية التقليدية (من حيث الاستثمار على أي حال): ميزانيتها العمومية. إذا كانت معظم شركات الطيران، وخاصةً تلك الموجودة في الولايات المتحدة، مثقلة بالديون، فإن أمريكان إيرلاينز تبالغ في التباهي برأس مال سلبي، وستفلس أي شركة ناشئة بميزانية عمومية كهذه.

هل تتساءل ما الذي يجعل هذا السرد متشائمًا إلى هذا الحد؟ هناك افتراضٌ واحدٌ مثيرٌ للجدل يكمن في صميم هذه القيمة العادلة. إذا استطعتَ رصده، فستفهم ما يحرك هذه القصة حقًا. هل تريد أن تعرف ما إذا كان مستقبل أمريكان يعتمد على تحولٍ تشغيليٍّ جريءٍ واحدٍ أم على تحوّلٍ ماليٍّ جذري؟ تعمق في السرد الكامل واكتشف بالضبط إلى أي مدى يمتد التفاؤل في مواجهة هذه الأرقام المُخيفة.

النتيجة: القيمة العادلة 10.61 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، إذا انتعش الطلب على السفر بشكل غير متوقع أو إذا نجحت الخطوط الجوية الأميركية في تعزيز إيراداتها من الأقساط، فقد يتحول التشكك الحالي بسرعة إلى تفاؤل متجدد.

وجهة نظر أخرى: يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى التقليل من القيمة

في حين أن السرد الأكثر شيوعًا يشير إلى أن سهم مجموعة الخطوط الجوية الأمريكية مُبالغ في تقييمه، فإن نموذج SWS DCF الخاص بنا يُقدم منظورًا مختلفًا تمامًا بتقديره قيمة عادلة قدرها 23.15 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى بكثير من سعر السهم الأخير. هل يعني هذا أن مخاوف السوق قد تجاوزت الحد، أم أن المستقبل أقل وضوحًا مما تشير إليه أي من الطريقتين؟

بناء سردك الخاص لمجموعة الخطوط الجوية الأمريكية

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف، أو كنت تفضل أن تستند وجهة نظرك على بحثك الخاص، فيمكنك صياغة سردك الخاص في دقائق معدودة باستخدام Do it your way .

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول مجموعة الخطوط الجوية الأمريكية هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و2 من علامات التحذير المهمة التي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

المستثمرون الأذكياء لا يعتمدون على قصة واحدة. وسّع فرصك باستراتيجيات وقطاعات جديدة ربما أغفلتها. قد يكون نجاح محفظتك الاستثمارية القادمة على بُعد قرار واحد.

• حقق عوائد مستقبلية من خلال استهداف مصادر الدخل المستقرة من خلال هذه الأسهم الستة عشر ذات العائدات > 3% ، والتي تقدم باستمرار عوائد أعلى من 3%.
• انضم إلى أكبر الاختراقات المستقبلية من خلال متابعة أسهم الحوسبة الكمومية الـ 26 هذه ، والتي تضم المبتكرين في مجال التكنولوجيا الكمومية والحوسبة المتقدمة.
• احصل على مكاسب تفوق السوق من خلال تتبع 877 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية ، وهي مجموعة من الأسهم التي تم تجاهلها والتي تتداول بأقل من قيمتها الحقيقية في التدفقات النقدية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.