يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
وسط انتعاش مؤشر تاسي، أعلنت شركة صالح الراشد (SAR) عن طرحها للاكتتاب العام مع نمو صافي الدخل بنسبة 74%
تاسي +0.25%
مؤشر تداول للطروحات الأولية +0.29%
تاسي TASI.SA | 11216.93 | +0.25% |
مؤشر تداول للطروحات الأولية TIPOC.SA | 4304.93 | +0.29% |
نظرة عامة على الاكتتاب العام الأولي لشركة سار
أعلنت شركة صالح عبد العزيز الراشد وأولاده (SAR)، وهي شركة سعودية رائدة في مجال توفير مواد البناء المتكاملة والتعدين وحلول قطع الغيار الصناعية، عن نيتها المضي قدماً في طرح عام أولي (IPO) في السوق الرئيسية للبورصة السعودية.
حصلت الشركة على موافقة هيئة السوق المالية في 22 سبتمبر 2025 لتسجيل رأس مالها والمضي قدماً في طرح أسهمها للاكتتاب العام. كما حصلت شركة (SAR) على موافقة مشروطة من السوق المالية السعودية للإدراج في 24 يونيو 2025. وسيكون هذا طرحاً ثانوياً، حيث سيتم بيع جميع الأسهم من قبل المساهمين الحاليين، ولن تحصل الشركة نفسها على أي عائدات من الاكتتاب العام الأولي.
معلومات أساسية عن الاكتتاب العام الأولي
- إجمالي الأسهم المطروحة: 5,580,000 سهم
- نسبة رأس المال: 30% من إجمالي الأسهم المصدرة
- إجمالي رأس المال المدفوع: 186 مليون ريال سعودي
- فترة بناء سجل الأوامر المؤسسية: من 1 إلى 5 فبراير 2026
- فترة الاشتراك في متاجر التجزئة: 12-17 فبراير 2026
- سعر العرض النهائي: سيتم تحديده بعد انتهاء فترة بناء سجل الأوامر المؤسسية
تقديم هيكل
هذا طرح ثانوي حيث يتم بيع جميع الأسهم من قبل المساهمين الحاليين ("المساهمون البائعون"). سيتم توزيع صافي عائدات الطرح على المساهمين البائعين بالتناسب بعد خصم مصاريف الطرح.
نقدم لكم ميزة الاكتتاب العام الجديدة على منصة Sahm: دليل خطوة بخطوة للاشتراك في الاكتتاب العام
ملخص الاكتتاب العام الأولي
| فئة | تفاصيل |
|---|---|
| اسم الشركة | صالح عبد العزيز الراشد وأولاده |
| سوق | السوق الرئيسي (تاسي) |
| الأنشطة الأساسية | مواد البناء وقطع الغيار |
| رأس مال الشركة | 186 مليون ريال سعودي |
| إجمالي الأسهم | 18.6 مليون |
| القيمة الاسمية | 10 ريالات سعودية للسهم |
| نسبة الإصدار | تمثل أسهم العرض ثلاثين بالمائة (30%) من رأس مال الشركة |
| عدد الأسهم المعروضة | 5.58 مليون |
| المشتركون المؤهلون | المؤسسات المشاركة والمستثمرون الأفراد |
| إجمالي عدد الأسهم المعروضة على المستثمرين الأفراد | 1.674 مليون سهم (30% من حجم الطرح) |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يجب على المستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 10 أسهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 250 ألف سهم |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يجب على المستثمرين المؤسسيين التقدم بطلب للحصول عليها | 100,000 سهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين المؤسسيين التقدم بطلبات للحصول عليها | 929,999 سهمًا |
حول البحث والإنقاذ:
تأسست شركة SAR عام 1975، ومقرها الرئيسي في الرياض، ونمت من مشروع استخراج واحد للمحاجر إلى واحدة من الشركات السعودية الرائدة والمتكاملة في مجالات مواد البناء والتعدين وقطع الغيار الصناعية. وبفضل خبرتها التي تمتد لما يقارب خمسة عقود، رسخت الشركة سمعة طيبة بفضل استراتيجيتها المنضبطة وتنفيذها المتقن، حيث أنجزت مشاريع بارزة في مختلف أنحاء المملكة.
النطاق التشغيلي والبنية التحتية
اعتبارًا من 31 مارس 2025، تدير شركة SAR قاعدة أصول متكاملة واسعة النطاق تشمل ما يلي:
- 7 مواقع للمحاجر تضم 13 كسارة
- 4 مصانع خلط الأسفلت
- أسطول يتألف من حوالي 563 شاحنة و700 وحدة من الآلات الثقيلة
- 17 منفذ بيع بالجملة في جميع أنحاء المملكة
تتيح هذه البنية التحتية المتكاملة رأسياً للشركة الحفاظ على السيطرة الكاملة على سلسلة القيمة بأكملها - من استخراج المواد وإنتاجها إلى الخدمات اللوجستية وخدمات ما بعد البيع - مما يضمن الموثوقية والكفاءة والجودة في جميع العمليات.
الوضع السوقي والنمو الاستراتيجي
تستحوذ شركة SAR على حصة سوقية تبلغ 28% في سوق مواد البناء في الرياض حتى نهاية عام 2024، مما يُبرز مكانتها التنافسية القوية في أكبر أسواق المملكة. وتضمن تراخيص التعدين طويلة الأجل التي تمتلكها الشركة استقراراً تشغيلياً، مع احتياطيات تكفي لاستخراج المواد لمدة تتراوح بين 15 و20 عاماً في مناطق رئيسية تشمل الرياض والمنطقة الشرقية والمدينة المنورة.
تتوسع الشركة بنشاط في قطاعات جديدة، بما في ذلك إنتاج رمال السيليكا. وقد حصلت شركة SAR على رخصتين للتنقيب، وتقدمت بطلبات للحصول على رخص استخراج، مما يضعها في موقع يؤهلها لتزويد قطاعات سريعة النمو مثل صناعة الزجاج، والطلاء، وترشيح المياه، ومواد البناء، والتطبيقات الصناعية عالية التقنية.
التوافق مع رؤية 2030 والالتزام بمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية
تماشياً مع رؤية المملكة العربية السعودية 2030، تركز استراتيجية النمو في المملكة العربية السعودية على أربعة محاور رئيسية:
- توسيع الطاقة الإنتاجية من خلال نشر الكسارات عالية الكفاءة وزيادة إنتاج الأسفلت
- تنويع المنتجات لتشمل مواد وتطبيقات جديدة
- النمو الإقليمي في الأسواق التي تعاني من نقص الخدمات
- التحول الرقمي بما في ذلك أنظمة التحليلات القائمة على SAP وأنظمة الصيانة التنبؤية
تلتزم الشركة التزاماً تاماً بمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. وتشمل مبادراتها الرئيسية توسيع نطاق استخدام الطاقة المتجددة في عمليات استخراج المحاجر، وتطبيق أنظمة ترشيح الغبار، والاستثمار في إعادة التشجير وإعادة تأهيل الأراضي، وزيادة استخدام الركام المعاد تدويره والآلات الموفرة للطاقة.
تلتزم شركة SAR بالمعايير الدولية بما في ذلك ISO 9001:2015 (إدارة الجودة)، وISO 14001:2015 (الإدارة البيئية)، وISO 45001:2018 (الصحة والسلامة المهنية)، إلى جانب جميع التصاريح البيئية اللازمة.
الأداء المالي: نمو قوي ومستدام
أظهرت شركة SAR سجلاً حافلاً بالنمو الربحي المستمر مدفوعاً بالإدارة المنضبطة:
نمو الإيرادات:
- إيرادات عام 2024: 599.6 مليون ريال سعودي (+20.2% على أساس سنوي)
- تسعة أشهر 2025 (حتى سبتمبر): 545.4 مليون ريال سعودي (+28.5% على أساس سنوي)
أداء الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك:
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024: 122 مليون ريال سعودي (نمو بنسبة 33.9%)، وهو ما يمثل هامش ربح يبلغ حوالي 20%
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المتوقعة للأشهر التسعة الأولى من عام 2025: 116 مليون ريال سعودي (+38.8% على أساس سنوي)، وهو ما يمثل هامش ربح بنسبة 21%.
صافي الدخل:
- صافي الدخل لعام 2024: 60 مليون ريال سعودي (+26.8% على أساس سنوي)
- صافي الدخل خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025: 66 مليون ريال سعودي (+74.0% على أساس سنوي)
المعلومات المذكورة أعلاه مستقاة وملخصة من نشرة الاكتتاب الخاصة بالشركة.
مجموعات المستثمرين
ينقسم الاكتتاب العام الأولي إلى شريحتين مع آليات تخصيص محددة:
الشريحة أ: الأطراف المشاركة (المستثمرون المؤسسيون)
تم تخصيص هذه الشريحة للأطراف التي يحق لها المشاركة في عملية بناء سجل الأوامر، بما في ذلك:
- صناديق الاستثمار
- مستثمرو الشركات في دول مجلس التعاون الخليجي
- مستثمرو الشركات الأجنبية
التخصيص الأولي: 5,580,000 سهمًا معروضًا (100% من إجمالي العرض)
التعديل المحتمل: يحق للمستشار المالي (شركة ANB Capital Company)، إذا كان هناك طلب كافٍ من المشتركين الأفراد وبالتنسيق مع الشركة، تقليل التخصيص المؤسسي إلى 3,906,000 سهم عرض (70٪ من إجمالي العرض).
سيتم تحديد التخصيص النهائي بعد انتهاء فترة اشتراك المشترك الفردي، باستخدام آلية تخصيص تقديرية. قد لا تحصل بعض الجهات المشاركة على أي تخصيص.
الشريحة ب: المشتركون الأفراد (المستثمرون الأفراد)
هذه الشريحة متاحة لـ:
- الأشخاص الطبيعيون السعوديون ، بمن فيهم النساء السعوديات المطلقات أو الأرامل اللواتي لديهن أطفال قصر من زواج من شخص غير سعودي (والذين يمكنهم الاشتراك لصالحهم الخاص أو بأسماء أطفالهم القصر، بشرط أن يثبتوا وضعهم).
- الأشخاص الطبيعيون في دول مجلس التعاون الخليجي
- الأشخاص الطبيعيون الأجانب (سواء كانوا مقيمين في المملكة أم لا)
الحد الأقصى للتخصيص: 1,674,000 سهمًا معروضًا (30% من إجمالي العرض)
قواعد الاشتراك المهمة
- تُعتبر الاشتراكات التي يُجريها شخص باسم زوجته المطلقة باطلة ، وسيخضع مقدم الطلب لعقوبات قانونية.
- يُحظر الاشتراك المكرر، ولن يُقبل إلا الاشتراك الأول، وأي اشتراك ثانٍ سيُعتبر لاغيًا.
- إذا لم يكتتب المشتركون الأفراد بالكامل في أسهمهم المخصصة، يجوز للمستشار المالي تخفيض التخصيص بشكل متناسب بالتنسيق مع الشركة.
هيكل المساهمين
يوضح الجدول أدناه هيكل ملكية المساهمين الرئيسيين في شركة SAR قبل وبعد الاكتتاب العام الأولي:
| مساهم | عرض مسبق | ما بعد العرض | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| عدد الأسهم | نسبة المساهمة (%) | القيمة الاسمية الإجمالية (بالريال السعودي) | عدد الأسهم | نسبة المساهمة (%) | القيمة الاسمية الإجمالية (بالريال السعودي) | |
| عبد العزيز صالح عبد العزيز الراشد | 6,664,380 | 35.8% | 66,643,800 | 4,665,066 | 25.1% | 46,650,660 |
| عبدالله صالح عبدالعزيز الراشد | 3,875,124 | 20.8% | 38,751,240 | 2,712,587 | 14.6% | 27,125,868 |
| عبد العزيز سعد صالح الراشد | 1,395,000 | 7.5% | 13,950,000 | 976,500 | 5.3% | 9,765,000 |
| سعود سعد صالح الراشد | 1,395,000 | 7.5% | 13,950,000 | 976,500 | 5.3% | 9,765,000 |
| نورة صالح عبد العزيز الراشد | 1,007,748 | 5.4% | 10,077,480 | 705,424 | 3.8% | 7,054,236 |
| سارة صالح عبد العزيز الراشد | 1,007,748 | 5.4% | 10,077,480 | 705,424 | 3.8% | 7,054,236 |
| المساهمون يتصرفون بالتنسيق | 2,029,500 | 11.3% | 20,925,000 | 1,464,750 | 7.9% | 14,647,500 |
| المجموع | 17,437,500 | 93.7% | 174,375,000 | 12,206,251 | 65.8% | 122,062,500 |
ملحوظات:
- يتم تقريب نسب الملكية إلى أقرب منزلة عشرية
- سعود سعد صالح الراشد هو مساهم رئيسي وابن قاصر لأريج سعود حمود الضبان (المساهم المتفق معه). تُحتسب أسهمه مرة واحدة فقط في الإجمالي لتجنب الازدواجية في الحساب.
- المساهمة المتفقة: تمتلك أريج سعود حمود الضبان 697,500 سهمًا (3.8% قبل الطرح). وبصفتها الوصية القانونية ووالدة كل من سعود سعد صالح الراشد (7.5% قبل الطرح)، ونورة سعد صالح الراشد (3.8% قبل الطرح)، ودانة سعد صالح الراشد (3.8% قبل الطرح)، فإنها تتصرف في أسهمهم بموجب اتفاق.
الجدول الزمني المتوقع للعرض
| حدث | تاريخ |
|---|---|
| فترة تقديم العطاءات وبناء سجل الطلبات للجهات المشاركة | فترة خمسة أيام عمل تبدأ يوم الأحد، 13 شعبان 1447هـ (الموافق 1 فبراير 2026م)، حتى نهاية يوم الخميس، 17 شعبان 1447هـ (الموافق 5 فبراير 2026م). |
| الموعد النهائي لتقديم طلبات الاكتتاب يعتمد على عدد أسهم العرض المخصصة مبدئياً للكيانات المشاركة | الأربعاء، 23 شعبان 1447هـ (الموافق 11 فبراير 2026م). |
| فترة الاشتراك للمشتركين الأفراد | فترة أربعة أيام عمل تبدأ يوم الخميس، 24 شعبان 1447هـ (الموافق 12 فبراير 2026م) حتى نهاية يوم الثلاثاء، 29 شعبان 1447هـ (الموافق 17 فبراير 2026م). |
| الموعد النهائي لدفع مبلغ الاكتتاب من قبل الكيانات المشاركة بناءً على أسهم العرض المخصصة لها مؤقتًا | الأحد، 27 شعبان 1447هـ (الموافق 15 فبراير 2026م) |
| الموعد النهائي لتقديم طلبات الاشتراك ودفع مبلغ الاشتراك من قبل المشتركين الأفراد | الثلاثاء، 29 شعبان 1447هـ (الموافق 17 فبراير 2026م). |
| إعلان التخصيص النهائي لأسهم العرض | في موعد أقصاه يوم الثلاثاء، 7 رمضان 1447هـ (الموافق 24 فبراير 2026م). |
| استرداد مبالغ الاشتراك الزائدة (إن وجدت) | في موعد أقصاه يوم الخميس، 9 رمضان 1447هـ (الموافق 26 فبراير 2026م). |
| التاريخ المتوقع لبدء تداول الأسهم في البورصة | من المتوقع بدء تداول أسهم الشركة في البورصة بعد استكمال جميع المتطلبات والإجراءات القانونية ذات الصلة. وسيتم الإعلان عن تاريخ بدء التداول في الصحف المحلية وعلى موقع تداول الإلكتروني (www.saudiexchange.sa). |
ملاحظة: الجدول الزمني والتواريخ المذكورة أعلاه هي تواريخ استرشادية وقابلة للتغيير. سيتم الإعلان عن التواريخ الفعلية على مواقع تداول (www.saudiexchange.sa)، والمستشار المالي (www.anbcapital.com.sa)، والشركة (www.salrashed.com.sa).
نقدم لكم ميزة الاكتتاب العام الجديدة على منصة Sahm: دليل خطوة بخطوة للاشتراك في الاكتتاب العام
سيتم تقديم المزيد من التحديثات المتعلقة بهذا الاكتتاب العام الأولي حالما تتوفر معلومات إضافية.
