من أجل تبرير الجهد المبذول في اختيار الأسهم الفردية، يجدر بنا أن نسعى جاهدين للتغلب على العوائد من صندوق مؤشر السوق. ولكن من المؤكد تقريبًا أنك في بعض الأحيان ستشتري أسهمًا أقل من متوسط عوائد السوق. يؤسفنا أن نعلن أن المساهمين على المدى الطويل في Pacira BioSciences, Inc. ( NASDAQ:PCRX ) لديهم تلك التجربة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 46% خلال ثلاث سنوات، مقابل عائد سوقي يبلغ حوالي 21%. وعلى مدى العام الماضي انخفض سعر السهم بنسبة 44%، لذلك نشك في أن العديد من المساهمين سعداء. وقد واجه المساهمون تجربة أكثر صعوبة في الآونة الأخيرة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 14٪ في آخر 90 يومًا.

وقد يكون الارتفاع الأخير بنسبة 7.7% علامة إيجابية على الأمور القادمة، لذلك دعونا نلقي نظرة على الأساسيات التاريخية.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Pacira BioSciences

ليس هناك من ينكر أن الأسواق تتسم بالكفاءة في بعض الأحيان، ولكن الأسعار لا تعكس دائما الأداء الأساسي للأعمال. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

خلال خمس سنوات من نمو أسعار الأسهم، انتقلت شركة Pacira BioSciences من الخسارة إلى الربحية. ومن ناحية أخرى، فقد أبلغت عن خسارة مدتها اثني عشر شهرا، مما يشير إلى أنها ليست مربحة بشكل موثوق. قد تمنحنا المقاييس الأخرى فهمًا أفضل لكيفية تغير قيمتها بمرور الوقت.

ارتفعت الإيرادات في الواقع بنسبة 19٪ على مدى السنوات الثلاث، لذلك لا يبدو أن انخفاض سعر السهم يعتمد على الإيرادات أيضًا. هذا التحليل روتيني فقط، لكن قد يكون من المفيد إجراء بحث وثيق في شركة Pacira BioSciences، حيث تنخفض الأسهم بشكل غير عادل في بعض الأحيان. وهذا يمكن أن يمثل فرصة.

توضح الصورة أدناه كيفية تتبع الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (إذا نقرت على الصورة، يمكنك رؤية المزيد من التفاصيل).

قوة الميزانية العمومية أمر بالغ الأهمية. قد يكون من المفيد إلقاء نظرة على تقريرنا المجاني حول كيفية تغير مركزها المالي مع مرور الوقت .

منظور مختلف

وفي حين كسبت السوق الأوسع حوالي 22% في العام الماضي، فقد خسر المساهمون في Pacira BioSciences 44%. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه حتى أفضل الأسهم قد يكون أداؤها أقل من أداء السوق في بعض الأحيان على مدار فترة اثني عشر شهرًا. ولكن من المؤسف أن أداء العام الماضي قد يشير إلى تحديات لم يتم حلها بعد، نظراً لأنها كانت أسوأ من الخسارة السنوية التي بلغت 6% على مدى نصف العقد الماضي. بشكل عام، يمكن أن يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل علامة سيئة، على الرغم من أن المستثمرين المتناقضين قد يرغبون في البحث عن السهم على أمل حدوث تحول. قبل قضاء المزيد من الوقت في Pacira BioSciences ، قد يكون من الحكمة النقر هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون على الأمور قد قاموا بشراء أو بيع الأسهم.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في مكان آخر. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تزيد أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.