كان أداء مساهمي شركة شيبوتلي مكسيكان جريل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CMG ) أسبوعًا عاديًا، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 13% ليصل إلى 46.76 دولارًا أمريكيًا خلال الأسبوع الذي تلا آخر نتائج الربع الثاني. وكانت النتيجة موثوقة بشكل عام، حيث بلغت الإيرادات 3.1 مليار دولار أمريكي، وبلغت الأرباح القانونية للسهم 0.32 دولار أمريكي، وكلاهما متوافقان مع تقديرات المحللين، مما يُظهر أن أداء شيبوتلي مكسيكان جريل يتوافق مع التوقعات. يُعد هذا وقتًا مهمًا للمستثمرين، إذ يُمكنهم تتبع أداء الشركة في تقريرها، والاطلاع على توقعات الخبراء للعام المقبل، ومعرفة ما إذا كان هناك أي تغيير في توقعات الأعمال. نعتقد أن القراء سيجدون من المثير للاهتمام الاطلاع على أحدث توقعات المحللين (القانونية) لما بعد الأرباح للعام المقبل.

بعد صدور النتائج الأخيرة، يتوقع المحللون الـ 28 الذين يغطون أعمال شيبوتلي مكسيكان جريل تحقيق إيرادات قدرها 12.2 مليار دولار أمريكي في عام 2025. وإذا تحقق هذا، فسيعكس تحسنًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 5.0% مقارنةً بالأشهر الاثني عشر الماضية. ومن المتوقع أن يرتفع الربح القانوني للسهم بنسبة 4.9% ليصل إلى 1.21 دولار أمريكي. وقبل صدور هذا التقرير، كان المحللون يتوقعون إيرادات قدرها 12.3 مليار دولار أمريكي وأرباحًا للسهم قدرها 1.22 دولار أمريكي في عام 2025. لذا، فمن الواضح أنه على الرغم من تحديث المحللين لتقديراتهم، لم يطرأ أي تغيير كبير على توقعات الشركة بعد صدور النتائج الأخيرة.

أكد المحللون مجدداً سعرهم المستهدف البالغ 58.60 دولاراً أمريكياً، مما يدل على أن أداء الشركة جيد ومتوافق مع التوقعات. قد يكون من المفيد أيضاً النظر في نطاق تقديرات المحللين لتقييم مدى اختلاف الآراء الشاذة عن المتوسط. هناك بعض التصورات المتباينة حول سهم شيبوتلي مكسيكان جريل، حيث يقدره أكثر المحللين تفاؤلاً بـ 65.00 دولاراً أمريكياً، بينما يقدره أكثرهم تشاؤماً بـ 46.00 دولاراً أمريكياً للسهم. يُظهر هذا وجود بعض التنوع في التقديرات، ولكن لا يبدو أن المحللين منقسمون تماماً بشأن السهم، كما لو كان احتمال نجاحه أو فشله قائماً.

إحدى طرق فهم هذه التوقعات بشكل أفضل هي مقارنتها بالأداء السابق وأداء الشركات الأخرى في نفس القطاع . نود التأكيد على أنه من المتوقع تباطؤ نمو إيرادات شيبوتلي ميكسيكان جريل، حيث يُعد معدل النمو السنوي المتوقع بنسبة 10% حتى نهاية عام 2025 أقل بكثير من معدل النمو التاريخي البالغ 14% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. قارن هذا مع 157 شركة أخرى في هذا القطاع، والتي يغطيها المحللون، والتي من المتوقع أن تنمو إيراداتها بنسبة 9.6% سنويًا. مع الأخذ في الاعتبار تباطؤ النمو المتوقع، يبدو أن شيبوتلي ميكسيكان جريل من المتوقع أن تنمو بنفس معدل نمو القطاع ككل تقريبًا.

خلاصة القول

أهم ما يُلاحظ هو عدم حدوث تغيير كبير في معنويات الشركة، حيث أكد المحللون مجددًا أن أداء الشركة يتماشى مع تقديراتهم السابقة لأرباح السهم. كما أكدوا تقديراتهم للإيرادات، حيث من المتوقع أن تنمو الشركة بنفس معدل نمو القطاع ككل. لم يطرأ أي تغيير ملموس على السعر المستهدف المُتفق عليه، مما يشير إلى أن القيمة الجوهرية للشركة لم تشهد أي تغييرات كبيرة مع أحدث التقديرات.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ما زلنا نعتقد أن مسار الأعمال على المدى الطويل أكثر أهمية للمستثمرين. لدينا توقعات لمطعم شيبوتلي المكسيكي حتى عام ٢٠٢٧، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

ومع ذلك، كن على علم بأن Chipotle Mexican Grill تظهر علامة تحذير واحدة في تحليلنا الاستثماري ، ويجب أن تعرف عنها...

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.