نعتقد أن الوقت مناسب تمامًا لتحليل أعمال شركة بيوفينتوس ( ناسداك: BVS )، إذ يبدو أن الشركة على وشك تحقيق إنجاز كبير. تُركز بيوفينتوس، وهي شركة أجهزة طبية، على تخفيف الألم وتوفير علاجات الجهاز العضلي الهيكلي في الولايات المتحدة وحول العالم. وقد سجلت الشركة، التي تبلغ قيمتها السوقية 441 مليون دولار أمريكي، خسارة في آخر سنة مالية لها بلغت 34 مليون دولار أمريكي، وخسارة في آخر اثني عشر شهرًا بلغت 31 مليون دولار أمريكي، مما قلص الفجوة بين الخسارة ونقطة التعادل. ويتمثل الشاغل الأكثر إلحاحًا للمستثمرين في مسار بيوفينتوس نحو الربحية - متى ستصل إلى نقطة التعادل؟ سنقدم أدناه ملخصًا شاملًا لتوقعات محللي الصناعة للشركة.

أجمع أربعة من محللي المعدات الطبية الأمريكية على أن شركة بيوفينتوس على وشك تحقيق نقطة التعادل. ويتوقعون أن تتكبد الشركة خسارة نهائية في عام ٢٠٢٤، قبل أن تحقق أرباحًا إيجابية قدرها ١٥ مليون دولار أمريكي في عام ٢٠٢٥. لذا، من المتوقع أن تحقق الشركة نقطة التعادل بعد حوالي ١٢ شهرًا من الآن أو أقل. ما هو معدل النمو الذي ستنمو به الشركة لتحقيق تقديرات الإجماع التي تتوقع تحقيق نقطة التعادل في أقل من ١٢ شهرًا؟ باستخدام خط أفضل ملاءمة، حسبنا متوسط معدل نمو سنوي قدره ٩٢٪، وهو معدل مرتفع للغاية. إذا كان هذا المعدل مرتفعًا جدًا، فقد تحقق الشركة أرباحًا في وقت متأخر جدًا عن توقعات المحللين.

ونظرًا لأن هذه نظرة عامة عالية المستوى، فلن ندخل في تفاصيل مشاريع Bioventus القادمة، مع الأخذ في الاعتبار أن معدل النمو المتوقع المرتفع ليس أمرًا غير معتاد بالنسبة لشركة تمر حاليًا بفترة استثمار.

قبل أن نختتم، هناك نقطة جديرة بالذكر. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في شركة بيوفينتوس حاليًا 187%. عمومًا، القاعدة العامة هي ألا يتجاوز الدين 40% من حقوق الملكية، وهو ما يعني في هذه الحالة تجاوز الشركة الحد الأقصى بكثير. يتطلب ارتفاع مستوى الدين إدارة رأس مال أكثر صرامة، مما يزيد من مخاطر الاستثمار في الشركة الخاسرة.

الخطوات التالية:

هذه المقالة ليست تحليلاً شاملاً لشركة بيوفينتوس، لذا إذا كنت مهتماً بفهم الشركة بشكل أعمق، تفضل بزيارة صفحة الشركة على موقع Simply Wall St. كما أعددنا قائمة بالجوانب المهمة التي يجب عليك مراعاتها:

1. التقييم : ما قيمة بيوفينتوس اليوم؟ هل أُخذت إمكانات النمو المستقبلية في الاعتبار عند تحديد السعر؟ يُساعد الرسم البياني للقيمة الجوهرية في تقريرنا البحثي المجاني على تصوّر ما إذا كانت بيوفينتوس تُسعّر بشكل خاطئ في السوق حاليًا.
2. فريق الإدارة : إن وجود فريق إدارة يتمتع بخبرة كبيرة على رأس الشركة يزيد من ثقتنا في العمل - ألق نظرة على من يجلس في مجلس إدارة Bioventus وخلفية الرئيس التنفيذي .
3. أسهم أخرى عالية الأداء : هل هناك أسهم أخرى توفر فرصًا استثمارية أفضل بسجلات أداء مثبتة؟ استكشف قائمتنا المجانية لهذه الأسهم الرائعة هنا .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.