أعرب العديد من المحللين عن آرائهم بشأن نتائج الربع الثالث لشركة Ross Stores, Inc. (NASDAQ: ROST ) التي تم الإبلاغ عنها يوم الخميس.

أعلنت الشركة عن ربحية للسهم بلغت 1.48 دولار، متجاوزة الإجماع عند 1.40 دولار، في حين أن المبيعات البالغة 5.07 مليار دولار جاءت أقل من توقعات الشارع البالغة 5.15 مليار دولار .

تتوقع شركة Ross Stores أن يتراوح ربح السهم في الربع الرابع بين 1.57 دولار و1.64 دولار مقابل الإجماع عند 1.67 دولار وربح السهم في السنة المالية 2025 بين 6.10 دولار و6.17 دولار مقارنة بتوقعات الشارع البالغة 6.14 دولار .

أكدت المحللة في بنك أوف أميركا للأوراق المالية لورين هاتشينسون توصيتها بشراء السهم بسعر مستهدف يبلغ 180 دولارا.

يكتب المحلل أن عروض الشركة التي تركز على القيمة لا تزال تجذب المستهلكين ذوي الدخل المنخفض.

يقول المحلل إن التوجيهات الخاصة بالربع الرابع تأخذ في الاعتبار التحول في التوقيت في نفقات التعبئة والتغليف (التي استفاد منها الربع الثالث بمقدار 0.03 دولار) وتجاوزت الأسبوع الإضافي من العام الماضي، والذي أضاف 0.20 دولار إلى ربحية السهم و80 نقطة أساس إلى الأرباح التشغيلية. عدل هاتشينسون تقديرات السنة المالية 2024 إلى 6.14 دولار، بزيادة 1%.

وأكد المحلل دانا تيلسي من مجموعة تيلسي الاستشارية تصنيف أداء السوق بسعر مستهدف يبلغ 175 دولارا.

يكتب المحلل أن أرباح شركة روس ستورز تفوقت على الرياح المعاكسة للهوامش، على الرغم من أن النتائج الإجمالية جاءت أقل من التوقعات. وفي حين أن بعض ضعف المبيعات كان بسبب الطقس غير المواتي، فإن مشاكل تشكيلة المنتجات ساهمت أيضًا، حيث فشلت في جذب اهتمام المستهلكين بشكل كامل.

وبالنظر إلى المستقبل، تظل الشركة على دراية بالبيئة الاقتصادية الكلية الصعبة، وخاصة بالنسبة لشرائحها السكانية ذات الدخل المنخفض إلى المتوسط، والتي تواجه ضغوطاً بسبب ارتفاع التكاليف الأساسية، كما يقول المحلل.

يكتب المحلل أنه على الرغم من رفع توجيهات ربحية السهم للسنة المالية 2024، فإن توقعات الربع الرابع كانت أقل من المتوقع، مما يسلط الضوء على التحديات المستمرة.

ويضيف المحلل أن التزام روس بالقيمة لا يزال يجذب العملاء الباحثين عن الصفقات، لكن حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي وحساسية الأسعار لدى التركيبة السكانية الأساسية تشكل ثقلاً كبيراً.

أبقى المحلل روبرت دربول من جوجنهايم على تصنيف الشراء بسعر مستهدف 180 دولارًا.

ويقول المحلل إنه في حين تظل حالة عدم اليقين الكلي قائمة، فإنه يتوقع أن تحافظ روس على زخم المبيعات الإيجابي في موسم العطلات هذا، مدفوعًا بالقوة في الهدايا ومستحضرات التجميل والإكسسوارات، وأن تستمر في ذلك حتى عام 2025.

وتتوقع شركة دربول أن تبلغ تقديرات ربحية السهم 6.15 دولار في السنة المالية 24 و6.70 دولار في السنة المالية 25، وهو ما يعكس بيئة مواتية لشركة روس، بدعم من المعروض الوفير من السلع ذات العلامات التجارية، وقيمة اقتراح قوية، وتفاؤل المبيعات المستمر.

وبعد فشل تحقيق إيرادات الربع الثالث، خفض المحلل توقعات الإيرادات للسنة المالية 2024 بشكل طفيف، مع الأخذ في الاعتبار التضخم المستمر وتأثيره على الإنفاق التقديري.

يكتب المحلل بروك روتش من جولدمان ساكس أنهم ما زالوا متفائلين بشأن روس ستورز. وعلى الرغم من ضعف المنافسة بسبب الطقس وتحديات التنفيذ، فإن استراتيجية روس ستورز لتقديم سلع ذات قيمة عالية بأسعار أعلى تكتسب زخمًا.

ورغم أن هذا يفرض ضغوطاً على هوامش البضائع، فإن الكفاءات التشغيلية عوضت هذا التأثير. وتقر الإدارة بالضغوط الكلية المستمرة على المستهلكين من ذوي الدخل المنخفض والمتوسط، لكنها تتوقع قوة متسلسلة في الربع السنوي للعطلات، مدفوعة بالهدايا والعناصر الموسمية، كما يضيف المحلل.

ويكتب روتش أن المحفزات الإضافية تشمل تعيين رئيس تنفيذي جديد، اعتبارًا من فبراير 2025 .

قام المحلل بمراجعة تقديرات ربحية السهم للسنوات المالية 24 و25 و26 إلى 6.19 دولار و6.54 دولار و7.14 دولار (من 6.07 دولار و6.47 دولار و7.06 دولار) على التوالي، وذلك لمراعاة النتائج الفصلية وتعديلات التوقيت وتحديثات توقعات الهامش الطفيفة.

أبقى المحلل في BMO Capital Markets ، سيمون سيجل، على تصنيف الأداء المتفوق وسعر الهدف عند 168 دولارًا.

يكتب المحلل أن ROST حققت تفوقًا في صافي الربح، مدفوعًا بهوامش ربح إجمالية أقوى من المتوقع، على الرغم من انخفاض صافي الربح المنسوب إلى الطقس غير المواتي.

خفضت الإدارة توقعاتها لأرباح السهم للربع الرابع، لكنها كررت توقعات المقارنة، مما رفع الحد الأقصى لأرباح السهم للسنة المالية بمقدار 0.03 دولار، وهو ما يراه المحللون محافظًا.

يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض للأسهم من خلال Virtus ETF Trust II Virtus KAR Mid-Cap ETF (NYSE: KMID ) و VanEck Retail ETF (NASDAQ: RTH ).

حركة السعر : ارتفعت أسهم ROST بنسبة 2.41% عند 146.41 دولارًا في آخر فحص يوم الجمعة.

اقرأ التالي :

• انخفاض أسهم EchoStar بعد أن أنهت DirecTV اتفاقية الاستحواذ