بدأت شركة أنجيودايناميكس (ANGO) موسم إعلان أرباح الربع الثاني من عام 2026 بإيرادات بلغت 75.7 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من السنة المالية 2026، وخسارة أساسية في ربحية السهم قدرها 0.26 دولار أمريكي، في حين يقارن السوق هذه النتائج بسعر السهم الحالي البالغ 11.44 دولار أمريكي. وخلال الأرباع الأخيرة، سجلت الشركة إيرادات بلغت 67.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2025، و80.2 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2025، و75.7 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2026، بينما انخفضت خسائر ربحية السهم الأساسية من 0.31 دولار أمريكي إلى 0.15 دولار أمريكي ثم إلى 0.26 دولار أمريكي. ويُبقي هذا التركيز منصباً على مسار الشركة نحو تحقيق الربحية. ومع وجود خسائر خلال الاثني عشر شهراً الماضية ونمو متواضع في الإيرادات، يُسلط هذا التقرير الأخير الضوء على مدى سرعة انخفاض هوامش الربح، وما إذا كانت توقعات المحللين بشأن الأرباح المستقبلية تتوافق مع الأرقام المعلنة.

بعد عرض الأرقام الرئيسية، تتمثل الخطوة التالية في معرفة كيف تقارن هذه النتائج مع الروايات التي تمت مناقشتها على نطاق واسع حول AngioDynamics، مع تسليط الضوء على المجالات التي تدعم فيها البيانات تلك الآراء والمجالات التي قد تتحدى فيها هذه الآراء.

استقرت الخسائر عند حوالي 32.1 مليون دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهراً الماضية

• على أساس الاثني عشر شهرًا الماضية، سجلت شركة AngioDynamics خسائر صافية في الدخل قدرها 32.1 مليون دولار أمريكي على إيرادات بلغت 300.7 مليون دولار أمريكي، مما يجعل هامش الخسارة الصافية يزيد قليلاً عن 10٪ من المبيعات.
• يتوقع المحللون، وفقًا لرأيهم، أن تتحول هوامش الربح من خسارة تبلغ حوالي 11.6% حاليًا إلى ربح بنسبة 3.1% خلال ثلاث سنوات تقريبًا. ومع ذلك، تُظهر أرقام صافي الخسارة الفصلية الأخيرة، التي تراوحت بين 4.4 مليون دولار أمريكي و12.8 مليون دولار أمريكي خلال الفصول الخمسة الأخيرة، أن التحول من الخسارة إلى الربح لا يزال في مراحله الأولى.

نسبة السعر إلى المبيعات 1.6 ضعف مقابل 3.1 ضعف في القطاع

• يتم تداول السهم بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 1.6 مرة مقارنة بـ 3.1 مرة لقطاع المعدات الطبية الأمريكي الأوسع و 9.1 مرة للشركات المنافسة، لذلك يدفع المستثمرون أقل مقابل كل دولار من إيرادات AngioDynamics مقارنة بالعديد من المنافسين.
• تشير التوقعات إلى أن الطلب المتزايد على العلاجات طفيفة التوغل، ودعم التأمين الصحي الجديد لمنتجات مثل نانو نايف، عوامل محتملة لزيادة هامش الربح. مع ذلك، فإن معدل نمو الإيرادات الحالي البالغ 5% والخسائر المستمرة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، يعني أن مضاعف السعر/المبيعات المنخفض هذا لا يزال يعكس وضعًا لم تُترجم فيه الشركة بعدُ عوامل النمو هذه إلى ربحية.

تابع عن كثب كيف سيتفاعل مضاعف المبيعات البالغ 1.6 ضعف وسعر السهم البالغ 11.44 دولارًا أمريكيًا مع ظهور بيانات جديدة، لأن الفجوة مع الشركات المنافسة قد تتسع أو تتقلص بسرعة بمجرد اتضاح وضع الأرباح. اطلع على آراء مجتمع المستثمرين حول شركة AngioDynamics.

اتجاهات خسائر ربحية السهم ونمو الأرباح المتوقع بنسبة 81.93%

• ظل ربح السهم الأساسي خلال الأرباع الخمسة الأخيرة المبلغ عنها في منطقة الخسارة، حيث تراوحت الخسارة بين 0.11 دولار أمريكي و0.33 دولار أمريكي للسهم الواحد، بينما بلغ ربح السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية خسارة قدرها 0.78 دولار أمريكي للسهم الواحد.
• يُشير المتفائلون إلى توقعات نمو الأرباح بنسبة 81.93% سنويًا، وتحقيق الربحية خلال ثلاث سنوات. مع ذلك، يُظهر اتجاه الخسائر المتزايدة على مدى خمس سنوات بنسبة 8.1% سنويًا، والخسائر الصافية الفصلية الأخيرة التي تراوحت بين 4.4 مليون دولار أمريكي و13.4 مليون دولار أمريكي، أن الشركة لا تزال بحاجة إلى تحوّل واضح في قدرتها على تحقيق الأرباح لمواكبة هذه التوقعات المتفائلة.
  • غالباً ما يشير المؤيدون إلى مبادرات التوفير التشغيلي التي من المتوقع أن تضيف حوالي 15 مليون دولار أمريكي سنوياً بحلول السنة المالية 2027، في حين أن خسارة الأشهر الـ 12 الماضية البالغة 32.1 مليون دولار أمريكي توضح مقدار الفائدة التي ستذهب أولاً نحو سد فجوة الأرباح الحالية.
  • كما أنهم ينظرون إلى توقعات المحللين لأرباح تبلغ حوالي 11.0 مليون دولار أمريكي وربحية السهم تبلغ 0.26 دولار أمريكي بحلول عام 2028 تقريبًا، ولكن مع خسارة اليوم البالغة 0.78 دولار أمريكي للسهم الواحد، فإن التحول الضمني في هذا المسار كبير ومن المرجح أن يتم تقييمه بناءً على كل تقرير على حدة.

يرى المتفائلون أن هذه الخسائر في ربحية السهم تُمهد الطريق لتقلب حاد في الأرباح إذا سارت الأمور كما هو متوقع فيما يتعلق بهوامش الربح. 🐂 سيناريو متفائل لشركة أنجيودايناميكس

الخطوات التالية

لمعرفة كيف ترتبط هذه النتائج بالنمو طويل الأجل والمخاطر والتقييم، اطلع على مجموعة كاملة من روايات المجتمع لشركة AngioDynamics على موقع Simply Wall St. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك حتى يتم تنبيهك عند تطور القصة.

هل ترى الأرقام بشكل مختلف؟ خصص بضع دقائق لاختبار وجهة نظرك الخاصة ومقارنتها بالبيانات، ثم حوّلها إلى سرد واضح باستخدام "افعلها بطريقتك".

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة AngioDynamics.

اكتشف المزيد مما هو متاح

لا تزال شركة AngioDynamics تعاني من خسائر مستمرة في ربحية السهم وصافي دخل قدره 32.1 مليون دولار أمريكي، مما يبقي الربحية وجودة الأرباح موضع شك.

إذا كنت تفضل الشركات التي تحقق بالفعل تقدماً أكثر ثباتاً في صافي الربح، فراجع CTA_SCREENER_STABLE_GROWTH للتركيز على الشركات ذات الإيرادات وزخم الأرباح الأكثر اتساقاً.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.