شهد سهم شركة أبيان (APPN) تذبذباً جانبياً بعد فترة متقلبة، حيث حقق مكاسب خلال الأشهر الثلاثة الماضية، لكنه انخفض هذا الشهر. هذا المسار غير المستقر يُشكل ملفاً مثيراً للاهتمام من حيث المخاطر والعوائد.

بالنظر إلى الصورة الأوسع، يشير عائد سعر سهم شركة أبيان البالغ حوالي 11% منذ بداية العام، إلى جانب التراجع الطفيف الأخير، إلى أن الزخم قد تراجع قليلاً بعد ارتفاع قوي استمر 90 يوماً. ولا تزال عوائد المساهمين الإجمالية على مدى السنوات الماضية متباينة.

إذا كانت قصة البرمجيات المتقلبة هذه قد لفتت انتباهك، فقد يكون الوقت مناسبًا لمعرفة ما الذي يتشكل أيضًا في أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع .

مع بقاء أسهم الشركة أقل بكثير من أعلى مستوياتها على المدى الطويل، ومع ذلك يتم تداولها بتقييم مرتفع، ومع توقعات المحللين التي تزيد بشكل طفيف فقط عن سعر اليوم، فهل شركة Appian مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أم أنها تعكس بالفعل معظم نموها المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.4% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم Appian عند 36.87 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 41.60 دولارًا، فإن القصة تتوقف على ما إذا كان محرك النمو الخاص بها قادرًا على التوسع حقًا.

تشير التحسينات المستمرة في تنفيذ المبيعات، وتوافق القيادة، وإنتاجية المبيعات والتسويق (التي برزت من خلال ثمانية أرباع متتالية من زيادة كفاءة الوصول إلى السوق) إلى إمكانية تحقيق المزيد من التوسع في هامش الربح وتعزيز الرافعة التشغيلية، مما يدعم نمو الأرباح على المدى الطويل.

هل ترغب في معرفة كيف تتضافر عوامل النمو المطرد ذو الرقمين، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف الربح المستقبلي لتحقيق هذه القيمة العادلة؟ يشرح التقرير بالتفصيل الزيادة التدريجية في الإيرادات، وتغير هوامش الربح، وحسابات التقييم التي تقود إلى هذا الهدف، والمدة التي تحتاجها شركة Appian لتحقيق هذه الأرقام.

النتيجة: القيمة العادلة 41.60 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد يتعثر هذا الإعداد إذا حوّل الذكاء الاصطناعي التوليدي أدوات البرمجة المنخفضة إلى سلعة، أو إذا قامت المنصات الأكبر بتقويض Appian في التسعير والتكامل.

منظور آخر للقيمة

يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا من SWS صورةً أكثر قتامة، حيث يُقدّر القيمة العادلة للسهم بنحو 27.32 دولارًا، مما يجعل سهم Appian يبدو مُبالغًا في تقييمه عند سعره الحالي البالغ 36.87 دولارًا. إذا لم تتطور التدفقات النقدية بالسرعة المرجوة، فهل يُمكن أن تتجاوز مخاطر الهبوط نسبة الارتفاع المتوقعة البالغة 11.4%؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Appian على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 916 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء روايتك الخاصة عن منطقة أبيان

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف، أو تفضل ببساطة التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض مخصص بسرعة في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول Appian، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بسهم واحد فقط، فبإمكانك مسح الفرص الجديدة التي تتناسب مع أسلوبك بسرعة، وتصفية المعلومات غير المهمة، والبقاء متقدماً على الخطوة التالية.

• عزز بحثك عن القيمة التي تم تجاهلها من خلال فحص هذه الأسهم الـ 916 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تشير إلى أنها قد تكون مسعرة بأقل من قيمتها الحقيقية اليوم.
• استكشف التحولات الهيكلية نحو الأتمتة والبرمجيات الذكية من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والمؤهلة للاستفادة من التطورات في الذكاء الاصطناعي.
• عزز نهجك في تحقيق الدخل من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 13 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي يمكن أن تدعم العوائد في حين تظل الأسواق غير قابلة للتنبؤ.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.