تلقّى مساهمو شركة أبلايد ديجيتال ( ناسداك: APLD ) الذين كانوا ينتظرون حدثًا ما ضربةً قويةً بانخفاض سعر سهمهم بنسبة 28% في الشهر الماضي. ومع ذلك، لم يُفسد شهرٌ سيئٌ العام الماضي تمامًا، حيث ارتفع السهم بنسبة 39%، وهو أمرٌ رائعٌ حتى في ظلّ سوقٍ صاعدة.

على الرغم من انخفاض سعرها بشكل كبير، إلا أنه لا يزال من الممكن اعتبار سهم أبلايد ديجيتال سهمًا يُنصح بتجنبه نظرًا لنسبة سعره إلى مبيعاته (أو "P/S") البالغة 6x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات قطاع تكنولوجيا المعلومات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أقل من 2.6x. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة جدًا.

ماذا يعني مؤشر الأداء لشركة Applied Digital بالنسبة للمساهمين؟

لقد حققت شركة أبلايد ديجيتال أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الإيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى. ولعلّ نسبة السعر إلى المبيعات مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء القوي في الإيرادات سيستمر. ومع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يقع المستثمرون في فخ دفع مبالغ باهظة مقابل السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقريرنا المجاني على Applied Digital .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Applied Digital ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد حققت الشركة زيادة هائلة بلغت 85%. ومع ذلك، لم ترتفع الإيرادات تقريبًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر غير مثالي. لذا، يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج متباينة من حيث نمو الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين السبعة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 50% خلال العام المقبل. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 9.9% فقط، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن تتفوق أرباح شركة أبلايد ديجيتال على غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن المساهمين غير راغبين في التخلص من شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.

خلاصة القول بشأن P/S لشركة Applied Digital

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في الأسعار، لا يزال ربح شركة أبلايد ديجيتال (P/S) يتجاوز متوسط القطاع بشكل ملحوظ. ورغم أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء سهم ما، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة أبلايد ديجيتال أن توقعاتها المتفائلة لإيراداتها تُسهم في ارتفاع ربحيتها. يشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه ربحية السهم، إذ يثقون تمامًا بأن إيراداتهم المستقبلية ليست في خطر. وما لم تتغير هذه الظروف، فسيواصلون تقديم دعم قوي لسعر السهم.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الدائم. لقد رصدنا مع Applied Digital أربع علامات تحذيرية (اثنتان منها على الأقل لا نتفق معها تمامًا)، وينبغي أن يكون فهمها جزءًا لا يتجزأ من عملية استثمارك.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال شركة Applied Digital ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.