إذا كنت تتابع أسهم شركة Applied Materials (AMAT) مؤخرًا، فربما لاحظت سلسلة من التحديثات المهمة. فقد أكملت الشركة مؤخرًا طرح سندات غير مضمونة بقيمة مليار دولار، مما عزز ميزانيتها العمومية ووسّع خياراتها للاستثمارات المستقبلية. ومع ذلك، فإن ما يجذب انتباه المستثمرين ليس الهندسة المالية فحسب، بل برزت أيضًا التحديثات الأخيرة المتعلقة بنمو الشركة المرتبط بذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) والذكاء الاصطناعي، مما أثار جدلًا حول مستقبل السهم.

ارتفعت أسهم شركة "أبلايد ماتيريالز" بنحو 16% منذ بداية العام، مع تحقيقها مكاسب جيدة بنسبة 11% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع ازدياد الاهتمام بالذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، وصولاً إلى الطلب على معدات الرقائق المتطورة. ومع ذلك، ظل العائد الإجمالي السنوي ثابتًا تقريبًا. تُبرز تعليقات الإدارة الأخيرة زخمًا قويًا في قطاع ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، الذي يهدف إلى تحقيق نمو كبير، ولكن هناك أيضًا ملاحظات تحذيرية من بعض الجهات بشأن التعرض للصين وتوقعات الإيرادات على المدى القريب. ويبدو أن أحداثًا أخرى للشركة، مثل استقالة روتينية لمجلس الإدارة وتوزيعات الأرباح المستمرة، لم يكن لها تأثير يُذكر على معنويات الشركة.

إذن، بعد المكاسب التي حققتها هذا العام والتفاؤل المتجدد الذي تحركه الذكاء الاصطناعي، هل تستعد شركة Applied Materials لمرحلة جديدة من الارتفاع، أم أن السوق يأخذ بالفعل في الاعتبار كل الأخبار الجيدة حول النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شعبية: 2% أقل من قيمتها الحقيقية

وبحسب الرواية السائدة، فإن قيمة أسهم شركة Applied Materials حاليا أقل بقليل من قيمتها العادلة المقدرة، مع توقعات بنمو قوي في المستقبل مدفوعة بالتبني المتسارع للذكاء الاصطناعي واحتياجات تصنيع الرقائق من الجيل التالي.

المحفزات
المحفزات الأكثر فورية (من سنة إلى سنتين):
• الطلب على معدات أشباه الموصلات: مع نمو الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية ورقائق السيارات، تعمل شركات تصنيع الرقائق (TSMC وIntel وSamsung) على زيادة قدرتها على التصنيع، مما يعزز الطلب على معدات أشباه الموصلات من AMAT.
• طفرة الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء: تتطلب شرائح الذكاء الاصطناعي (من Nvidia وAMD وIntel) أدوات تصنيع متقدمة، حيث تعد AMAT موردًا رئيسيًا.

ما مدى قوة افتراضات النمو المستقبلي وراء هذا التقييم الذي يقترب من القيمة العادلة؟ تعتمد الحسابات على توسع قوي في الإيرادات وارتفاع ملحوظ في الأرباح التشغيلية. هل تتساءل عن المقاييس التي قد تُحدد معيارًا جديدًا للعوائد؟ اكتشف الرهانات المالية الأساسية التي تُحرك هذا التقييم، ولماذا قد تُفاجئ حتى المُتفائلين المُحنكين في قطاع أشباه الموصلات.

النتيجة: القيمة العادلة 194.11 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين والطبيعة الدورية للطلب على أشباه الموصلات قد تؤدي بسرعة إلى تغيير توقعات نمو شركة Applied Materials في الأرباع القادمة.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بهذه الرواية الخاصة بالمواد التطبيقية.

وجهة نظر أخرى: نموذج SWS DCF يتحقق من قصة النمو

بينما يرى السوق أن شركة أبلايد ماتيريالز مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على النمو المستقبلي ومقارنات الشركات المماثلة، يُقدِّم نموذج SWS DCF منظورًا مختلفًا، مُشيرًا إلى أن السهم قد يكون في الواقع مُقَيَّمًا بأعلى من قيمته الحقيقية. فهل يُحتمل أن هذا النموذج يُغفل العوامل الداعمة للقطاع على المدى الطويل، أم أنه يُسلِّط الضوء على مخاطر لا تعكسها تقديرات النمو البسيطة؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة أبلايد ماتيريالز على سبيل المثال ). نعرض لك العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سردك الخاص للمواد التطبيقية

إذا كنت ترى القصة تتكشف بشكل مختلف أو تريد التعمق في البيانات بنفسك، فيمكنك صياغة تحليلك الخاص في بضع دقائق فقط باستخدام أداة Do it your way .

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على ثلاث مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بشركة Applied Materials.

هل تبحث عن المزيد من فرص الاستثمار الذكية؟

لا تتوقف عند المواد التطبيقية. الاستراتيجيات الرائعة تأتي من توسيع نطاق بحثك. استغل هذه الأفكار المختارة مسبقًا واكتشف ما قد يفوتك من فرص رابحة أخرى في السوق اليوم.

• احصل على دخل مرتفع العائد من خلال تتبع الشركات التي تقدم مدفوعات قوية وموثوقة من خلال قائمتنا من أسهم الأرباح ذات العائدات > 3% .
• اكتشف الابتكار مبكرًا واستفد من موجة الذكاء الاصطناعي من خلال الفرص المختارة بعناية في القطاع سريع النمو، كل ذلك في مكان واحد في AI Penny Stocks .
• استثمر في أسهم منخفضة القيمة لمحفظتك الاستثمارية بالتركيز على الأسهم المتداولة بأقل من قيمتها الحقيقية. صفقتك القادمة في انتظارك في أسهم منخفضة القيمة بناءً على التدفقات النقدية .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.