استقطب سهم شركة المواد التطبيقية (AMAT) اهتمامًا متجددًا من المستثمرين، حيث تميّز أداؤه خلال الأشهر الثلاثة الماضية بين أقرانه من شركات أشباه الموصلات. وقد سلّط نشاط التداول الأخير الضوء على كيفية تقييم السهم في سوق اليوم.
ارتفع سعر سهم شركة "أبلايد ماتيريالز" بنسبة تقارب 38% خلال الأشهر الثلاثة الماضية مع تنامي الزخم، مما ساهم في تحقيق عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 29% خلال العام، وعزز أداء الشركة المتفوق على المدى الطويل. ويشير هذا الارتفاع القوي للسهم إلى تفاؤل متزايد بشأن النمو المستقبلي وريادة القطاع.
إذا كنت مهتمًا بمعرفة ما الذي يحرك ارتفاع الرقائق، فهذا هو الوقت المناسب لاكتشافه . راجع القائمة الكاملة مجانًا.
مع اقتراب أسهمها من أعلى مستوياتها التاريخية، يتساءل المستثمرون عما إذا كانت شركة "أبلايد ماتيريالز" مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق قد أخذ في الاعتبار نمو الشركة بالكامل. فهل لا تزال هذه فرصة شراء، أم أن المرحلة التالية من المكاسب قد تم تسعيرها؟
الرواية الأكثر شعبية: 0.5% مبالغ في قيمتها
مع اقتراب تقدير القيمة العادلة لشركة "أبلايد ماتيريالز" من سعر إغلاقها الأخير، يبدو أن السوق متوافق تمامًا مع التوقعات الأكثر متابعة. وتدعو هذه الفجوة السعرية الضيقة إلى دراسة أعمق للعوامل المؤثرة على توقعات المحللين.
يواصل النمو الهائل في إنتاج البيانات والاعتماد السريع على التحول الرقمي (إنترنت الأشياء، والسيارات، والأتمتة الصناعية) تسريع بناء مصانع الرقائق عالميًا. وقد تم رصد أكثر من 100 مصنع أو توسعة جديدة هذا العام، مع حوافز حكومية للتصنيع الإقليمي. وتُمكِّن محفظة أبلايد الواسعة واستثماراتها في البنية التحتية للتصنيع المحلي (على سبيل المثال، مراكز جديدة في أريزونا وإبيك) الشركة من الاستحواذ على حصة أكبر من هذا الإنفاق الرأسمالي المتنامي والأكثر تنوعًا جغرافيًا، مما يدعم نمو الإيرادات ومرونتها في هوامش الربح.
هل تريد معرفة القصة الحقيقية وراء هذه الأرقام؟ تعتمد هذه الرواية على رهانات كبيرة في عمليات بناء القطاع المستقبلية وتوسيع هامش الربح. يتمحور السعر المستقبلي حول النمو الطموح. تعرّف على خطوط الأعمال المتسارعة والتطورات العالمية التي تُحرك هذه الحسابات.
النتيجة: القيمة العادلة 222.94 دولارًا (مبالغ فيها)
ومع ذلك، فإن القيود المستمرة على التصدير في الصين والمنافسة المتزايدة في مجال المعدات المتقدمة قد تؤدي بسرعة إلى تغيير التوقعات ووضع ضغوط على توقعات النمو لشركة Applied Materials.
وجهة نظر أخرى: مضاعفات السوق تحكي قصة مختلفة
بالنظر إلى التقييم من منظور نسبة السعر إلى الأرباح، يُظهر أداء شركة أبلايد ماتيريالز إيجابيًا. فنسبة ربحيتها البالغة 25.5x أقل بكثير من متوسط صناعة أشباه الموصلات الأمريكية البالغ 33.7x، ومتوسط الشركات المماثلة البالغ 36.1x، بل وأقل حتى من تقدير النسبة العادلة البالغ 33.1x. فهل يشير هذا إلى أن السوق يُقلل من تقدير إمكاناته المستقبلية، أم أن إعادة التقييم وشيكة؟
نسبة السعر إلى العائد على السهم (PE) لمؤشر ناسداك جي إس: إيه إم إيه تي في نوفمبر 2025
قم ببناء سردك الخاص للمواد التطبيقية
إذا كنت ترى الأمور بشكل مختلف أو ترغب في تشكيل منظورك الخاص، فخصص بعض الوقت للتعمق في البيانات وتكوين وجهة نظرك الفريدة. افعل ذلك على طريقتك .
نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على ثلاث مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بشركة Applied Materials.
هل تبحث عن المزيد من الخطوات الاستثمارية الذكية؟
هل أنت جادٌّ في تجاوز السوق؟ لا تدع نجاحات اليوم تُشتّت انتباهك عن إمكانات الغد. وسّع آفاقك وانتهز هذه الفرص المُستهدفة قبل أن يفعلها الآخرون:
اكتشف الموجة التالية من الابتكار الطبي وكن في المقدمة مع هذه الأسهم الثلاثين للذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية والتي تشكل اختراقات في مجال الرعاية الصحية مدعومة بالذكاء الاصطناعي.
عزز دخلك واستقرارك أثناء تصفحك لهذه الأسهم الـ 17 ذات العائدات > 3% والتي تتميز بشركات تحقق عوائد أعلى من 3% لتحقيق عوائد موثوقة.
استمتع بموضوعات النمو الفريدة في حدود التكنولوجيا من خلال التحقق من أسهم الحوسبة الكمومية الـ 26 هذه مع الشركات التي تدفع الحدود في الحوسبة الكمومية والأداء على المستوى التالي.
هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.
