كان أسبوعًا جيدًا لمساهمي شركة Applied Materials, Inc. ( NASDAQ:AMAT )، حيث أصدرت الشركة مؤخرًا أحدث نتائجها المالية للربع الثاني، وارتفعت أسهمها بنسبة 6.4% لتصل إلى 166 دولارًا أمريكيًا. وبلغت الإيرادات 7.1 مليار دولار أمريكي، وهو ما يتوافق تقريبًا مع التوقعات، على الرغم من أن ربحية السهم القانونية (EPS) حققت أداءً أفضل بكثير. كما تجاوزت ربحية السهم البالغة 2.63 دولار أمريكي التوقعات، متجاوزةً توقعات المحللين بنسبة 17%. تُعدّ الأرباح وقتًا مهمًا للمستثمرين، إذ يمكنهم من خلاله تتبع أداء الشركة، والاطلاع على توقعات المحللين للعام المقبل، ومعرفة ما إذا كان هناك تغيير في توجهاتهم الاستثمارية تجاهها. لذلك جمعنا أحدث توقعات ما بعد الأرباح لمعرفة ما تشير إليه التقديرات للعام المقبل.

بالنظر إلى أحدث النتائج، يُتوقع حاليًا من 32 محللًا في شركة "أبلايد ماتيريالز" تحقيق إيرادات قدرها 28.8 مليار دولار أمريكي في عام 2025. ويعكس هذا زيادة مُرضية بنسبة 2.5% في إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومن المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 4.3% ليصل إلى 8.68 دولار أمريكي. وقبل صدور تقرير الأرباح هذا، كان المحللون يتوقعون إيرادات قدرها 28.8 مليار دولار أمريكي وربحًا للسهم قدره 8.21 دولار أمريكي في عام 2025. ويبدو أن المحللين أصبحوا أكثر تفاؤلًا بشأن الشركة، استنادًا إلى تقديراتهم الجديدة لربحية السهم.

ظل السعر المستهدف المُتفق عليه ثابتًا عند 198 دولارًا أمريكيًا، مما يعني أنه من غير المتوقع أن يكون لتحسن توقعات الأرباح تأثير طويل الأجل على خلق القيمة للمساهمين. السعر المستهدف المُتفق عليه هو مجرد متوسط توقعات المحللين الفرديين، لذا قد يكون من المفيد معرفة مدى اتساع نطاق التقديرات الأساسية. حاليًا، يُقدّر المحلل الأكثر تفاؤلًا سهم شركة أبلايد ماتيريالز عند 245 دولارًا أمريكيًا، بينما يُقدّره الأكثر تشاؤمًا عند 152 دولارًا أمريكيًا. من المؤكد أن لدى المحللين آراء متباينة حول العمل، لكن تفاوت التقديرات ليس كافيًا في رأينا للإشارة إلى أن نتائج متطرفة قد تنتظر مساهمي أبلايد ماتيريالز.

بالنظر إلى الصورة الأوسع الآن، إحدى طرق فهم هذه التوقعات هي مقارنتها بالأداء السابق وتقديرات نمو القطاع . من الواضح أن هناك توقعات بتباطؤ نمو إيرادات شركة "أبلايد ماتيريالز" بشكل كبير، حيث من المتوقع أن تحقق إيراداتها حتى نهاية عام 2025 نموًا سنويًا بنسبة 5.2%. يُقارن هذا بمعدل نمو تاريخي بلغ 10% على مدى السنوات الخمس الماضية. قارن هذا مع شركات أخرى (وفقًا لتوقعات المحللين) في القطاع، والتي من المتوقع أن تشهد نموًا في الإيرادات بنسبة 16% سنويًا. مع الأخذ في الاعتبار تباطؤ النمو المتوقع، يبدو واضحًا أن من المتوقع أيضًا أن تحقق "أبلايد ماتيريالز" نموًا أبطأ من الشركات الأخرى في القطاع.

خلاصة القول

أهم ما استخلصناه هو رفع توقعات ربحية السهم المتوقعة، مما يشير إلى تحسن واضح في التوقعات بشأن أرباح شركة أبلايد ماتيريالز المحتملة العام المقبل. ولحسن الحظ، أكد المحللون تقديراتهم للإيرادات، مما يشير إلى أنها تسير وفقًا للتوقعات. مع أن بياناتنا تشير إلى أنه من المتوقع أن يكون أداء إيرادات أبلايد ماتيريالز أسوأ من أداء القطاع ككل، إلا أنه لم يطرأ أي تغيير يُذكر على السعر المستهدف المتوقع، مما يشير إلى أن القيمة الجوهرية للشركة لم تشهد أي تغييرات جوهرية في أحدث التقديرات.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ما زلنا نعتقد أن مسار الأعمال على المدى الطويل أكثر أهمية للمستثمرين. لدينا تقديرات - من محللين متعددين في شركة "أبلايد ماتيريالز" - حتى عام ٢٠٢٧، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

يمكنك أيضًا الاطلاع على تحليلنا لمكافآت وخبرة مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Applied Materials، وما إذا كان المطلعون على الشركة يشترون الأسهم.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.