رغم الأداء القوي الذي حققته، واصلت أسهم شركة ARB IOT Group Limited ( NASDAQ:ARBB ) ارتفاعها، محققةً مكاسب بنسبة 34% خلال الثلاثين يومًا الماضية. لكن الخبر السيئ هو أنه حتى بعد تعافي أسهم الشركة خلال الثلاثين يومًا الماضية، لا يزال المساهمون يعانون من خسائر فادحة بنسبة 7.4% تقريبًا خلال العام الماضي.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، قد لا تزال مجموعة ARB IOT تُرسل إشارات شراء حاليًا، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 1.9x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات قطاع تكنولوجيا المعلومات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 2.6x، وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 6x ليست استثنائية. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

اكتشفنا ثلاث علامات تحذيرية حول مجموعة ARB IOT. اطلع عليها مجانًا .

كيف كان أداء مجموعة ARB IOT

على سبيل المثال، يُعدّ تراجع إيرادات مجموعة ARB IOT في الآونة الأخيرة أمرًا جديرًا بالتأمل. قد يتوقع الكثيرون استمرار أو تسارع أداء الإيرادات المخيب للآمال، مما أدى إلى انخفاض مكرر الربحية. يأمل المتفائلون بشأن مجموعة ARB IOT ألا يكون هذا هو الحال، حتى يتمكنوا من شراء السهم بسعر أقل.

ليس لدينا توقعات محللين، ولكن يمكنك رؤية كيف تساهم الاتجاهات الأخيرة في إعداد الشركة للمستقبل من خلال التحقق من تقريرنا المجاني حول أرباح ARB IOT Group وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لمجموعة ARB IOT؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة ARB IOT Group ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 76%. وقد أثّر ذلك سلبًا على الأداء الجيد الذي حققته الشركة على المدى الطويل، إذ لا يزال نمو إيراداتها على مدى ثلاث سنوات ملحوظًا بنسبة 16% إجمالًا. ورغم أن الشركة واجهت تحديات خلال الفترة الماضية، إلا أنه من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان في معظمه جيدًا بالنسبة لها.

وبالمقارنة مع الصناعة، التي من المتوقع أن تحقق نمواً بنسبة 17% في الأشهر الـ12 المقبلة، فإن زخم الشركة أضعف، استناداً إلى نتائج الإيرادات السنوية متوسطة الأجل الأخيرة.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم مجموعة ARB IOT بسعر ربحية أقل من مُعدّل السوق. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مُرتاحين للتمسك بسهم يعتقدون أنه سيظلّ مُتخلفًا عن السوق ككل.

النقطة الرئيسية

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة السعر إلى المبيعات لشركة ARB IOT Group إلى ما يقارب متوسط القطاع. مع أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم من عدمه، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

تماشيًا مع التوقعات، تُحافظ مجموعة ARB IOT على نسبة ربحية منخفضة نظرًا لضعف نموها الأخير على مدار ثلاث سنوات، والذي جاء أقل من توقعات القطاع ككل. يتقبل المساهمون حاليًا انخفاض نسبة الربحية، مُقرّين بأن الإيرادات المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. إذا استمرت اتجاهات الإيرادات على المدى المتوسط الأخيرة، فمن الصعب أن يشهد سعر السهم انعكاسًا في أي وقت قريب.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.