واصلت أسهم شركة أرديليكس (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ARDX ) زخمها الصعودي الأخير، محققةً مكاسب بنسبة 37% خلال الشهر الماضي وحده. وخلال الثلاثين يومًا الماضية، بلغت المكاسب السنوية 58%، وهو رقم قياسي.

على الرغم من الارتفاع الملحوظ في سعر السهم، قد تبدو شركة أرديليكس فرصة استثمارية قوية في الوقت الحالي، نظرًا لنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 4.7 ضعف، علمًا بأن ما يقرب من نصف شركات التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة لديها نسب P/S تتجاوز 11.4 ضعف، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 79 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/S وحدها، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضها.

كيف كان أداء أرديليكس؟

لم تكن الفترة الأخيرة موفقة لشركة أرديليكس، إذ شهدت إيراداتها نموًا أبطأ من معظم الشركات الأخرى. ربما يعود انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات إلى اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الباهت للإيرادات لن يتحسن. إذا كان هذا هو الحال، فمن المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة أرديليكس على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة أرديليكس؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة مثل نسبة Ardelyx هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف بشكل ملحوظ عن الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي نموًا استثنائيًا في إيرادات الشركة بنسبة 58%. هذا الأداء المتميز يعني أيضًا قدرة الشركة على تحقيق نمو هائل في الإيرادات على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الأحد عشر الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 28% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 126% سنويًا، فإن الشركة مُهيأة لتحقيق إيرادات أقل.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة أرديليكس بنسبة سعر/مبيعات أقل من متوسط القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، وبالتالي فهم على استعداد لدفع سعر أقل مقابل السهم.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة أرديليكس للمستثمرين؟

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، لا يزال مؤشر سعر السهم إلى المبيعات لشركة أرديليكس أقل من متوسط القطاع. ويمكننا القول إن قوة هذا المؤشر لا تكمن أساسًا في كونه أداة تقييم، بل في قدرته على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة أرديليكس أن توقعات الإيرادات المتواضعة للشركة تُعدّ عاملاً رئيسياً في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن إمكانية تحسن الإيرادات ليست كافية لتبرير ارتفاع هذه النسبة. ومن الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الذي لا مفر منه. لقد حددنا علامتين تحذيريتين بخصوص شركة أرديليكس ، ويجب أن يكون فهمهما جزءًا من عملية استثمارك.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.