حظيت أسهم شركة أريستا نتووركس (ANET) باهتمام متجدد بعد أن قامت شركة أبحاث رائدة بتعديل تصنيفها من شراء إلى الاحتفاظ، مشيرة إلى توقعات بتباطؤ نمو الإيرادات وانكماش طفيف في هوامش التشغيل للعام المقبل.

شهدت مكاسب شركة أريستا نتووركس الكبيرة خلال العام الماضي، حيث بلغ إجمالي عائد مساهميها 30.7%، تباطؤًا مؤخرًا. وارتفع سعر السهم بنسبة 10.4% منذ بداية العام، لكنه انخفض بنسبة 13.7% خلال الشهر الماضي. وقد أدى تخفيض التصنيف الائتماني والتساؤلات المستمرة حول النمو المستقبلي إلى تغيير واضح في مزاج السوق، حتى مع استمرار الطلب من شركات عملاقة مثل مايكروسوفت وميتا في تعزيز التفاؤل على المدى الطويل.

إذا كنت تتساءل عما تقدمه التكنولوجيا في الوقت الحالي، فهذه هي اللحظة المثالية لاكتشافها. راجع القائمة الكاملة مجانًا.

ونظراً لسجلها السريع على مدى عدة سنوات وتراجعها الأخير، فإن السؤال المركزي الذي يواجه المستثمرين هو ما إذا كانت شركة أريستا نتووركس مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بعد الانخفاض، أو ما إذا كانت جميع آفاق نموها المستقبلية تنعكس بالفعل في سعر السهم.

الرواية الأكثر شعبية: 24.7% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

مع قيمة عادلة مثبتة عند 163.87 دولاراً وإغلاق سهم أريستا نيتووركس آخر مرة عند 123.45 دولاراً، تشير الرواية الأكثر شعبية إلى أن السهم يتداول أقل كثيراً من قيمته المتوقعة، مما أثار نقاشاً حول ما إذا كان السوق يفتقد قوة أرباح الشركة على المدى الطويل.

يُوسّع انتقال شبكات الذكاء الاصطناعي من المعايير الملكية (InfiniBand وNVLink) إلى حلول إيثرنت المفتوحة نطاق سوق أريستا المُستهدف. ومن المتوقع أن يُحفّز هذا التوجه نموًا مستدامًا في الإيرادات على مدى سنوات، حيث تُفضّل الشركات الكبيرة والصغيرة البنى المفتوحة والقابلة للتوسع لمجموعات الذكاء الاصطناعي الأمامية والخلفية.

ما هي التوقعات الجريئة وراء هذه القيمة العادلة المرتفعة؟ تجتمع عوامل مثل تسارع الإيرادات، ومتانة هامش الربح، ومضاعفات الأرباح المستقبلية لتبرير هذه النظرة التفاؤلية. هل ترغب بمعرفة مدى ثبات هذه العوامل؟ اكتشف الأرقام التي قد تدفع وول ستريت إلى إعادة النظر في القيمة الحقيقية لأريستا.

النتيجة: القيمة العادلة 163.87 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الاعتماد على عدد قليل من العملاء الرئيسيين وتكثيف المنافسة قد يعطل قصة النمو المطرد لشركة أريستا ويؤدي إلى تقلبات غير متوقعة في النتائج المستقبلية.

وجهة نظر أخرى: نسب الأقران تثير التساؤلات

بالنظر إلى مضاعفات الأرباح، تُتداول أسهم أريستا عند 46.3 ضعفًا للأرباح، وهو أعلى بكثير من متوسط القطاع البالغ 30.8، وأعلى بقليل من نسبتها العادلة البالغة 45.4. وبينما قد يُشير هذا إلى تفاؤل بشأن النمو المستقبلي، إلا أنه يعني أيضًا أن مستوى الأداء مرتفع للغاية. فهل يُعقل أن يُبالغ المستثمرون في تقدير ما يُمكن أن تُقدمه أريستا؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة أريستا نتوركس على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف 906 أسهم مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة تُطابقها، فلا تُفوّت أي فرصة مُحتملة.

قم ببناء سردك الخاص حول شبكات أريستا

هل ترغب في منظور مختلف أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك؟ لن يستغرق الأمر سوى بضع دقائق لصياغة قصتك الخاصة مع أريستا: افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Arista Networks هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تدع الفرص الذكية تفوتك. جهّز نفسك بأفكار استثمارية جديدة باستخدام هذه الأدوات المُصمّمة خصيصًا للمستثمرين الجريئين ذوي الرؤى المستقبلية:

• اكتشف النجوم الصاعدة واغتنم المكاسب المحتملة قبل الحشود من خلال التحقق من أسهم البنس الـ 3587 هذه مع تحركات مالية قوية .
• كن سباقًا في ثورة الذكاء الاصطناعي مع 27 من أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة التي تدعم أكبر الاختراقات في المستقبل.
• عزز تدفق دخلك من خلال التركيز على هذه الأسهم الثمانية عشر ذات العائدات > 3% والتي تقدم عوائد متميزة أعلى من 3% ومالية قوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.