تجذب شركة Arm Holdings (NasdaqGS:ARM) الانتباه مع تعميق حضورها في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال شراكات رفيعة المستوى، ولا سيما التعاون مع Meta Platforms لتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي على Facebook و Instagram.

تزايدت المشاعر الإيجابية تجاه شركة آرم بفضل شراكاتها التي تصدرت عناوين الصحف وشراكاتها الجديدة التي تركز على الذكاء الاصطناعي وتطوير البنية التحتية. بعد سلسلة من الأخبار المهمة، تجاوز عائد سعر سهم آرم منذ بداية العام، والبالغ 29%، نظيراتها بسهولة. ومع ذلك، فإن العائد الإجمالي للمساهمين على مدار عام واحد، والذي يزيد قليلاً عن 8%، يُظهر استمرار بعض الشكوك حول مستقبل الشركة على المدى الطويل.

إذا كنت تتابع الحماس المتزايد في مجال أجهزة الذكاء الاصطناعي، فقد تكون هذه فرصة جيدة لاستكشاف ما يفعله رواد التكنولوجيا المبتكرون الآخرون. اطلع على القائمة الكاملة مجانًا مع موقعنا.

مع الأداء المتفوق لشركة Arm مؤخرًا والتحالفات الجديدة في مجال الذكاء الاصطناعي التي تصدرت عناوين الأخبار، يتساءل المستثمرون عما إذا كانت هناك قيمة غير مستغلة في السهم، أو ما إذا كان السوق قد حدد بالفعل سعر المرحلة التالية من نمو Arm.

الرواية الأكثر شعبية: 6% مبالغ في قيمتها

يبلغ أحدث تقدير للقيمة العادلة لشركة آرم القابضة 155.61 دولارًا أمريكيًا للسهم، وهو أقل بقليل من سعر إغلاقها السابق عند 165.61 دولارًا أمريكيًا. هذه الفجوة الضئيلة تدفع أسهمها إلى منطقة "المبالغة في قيمتها قليلاً" في نظر أكثر رواجًا في السوق، والذي يركز بشدة على فرص الذكاء الاصطناعي والحوسبة المستقبلية.

إن الانتشار المتسارع لشركة ARM في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مدفوعًا بالتحول الهائل للمطورين إلى السيليكون المخصص الذي يتميز بوحدات المعالجة المركزية Arm Neoverse، يضع الشركة في وضع يسمح لها بالاستحواذ على نمو كبير في إيرادات حقوق الملكية، خاصة مع ارتفاع حصتها في السوق من حوالي 18% إلى ما يقرب من 50% في عام واحد.

ما الذي يدفع تحديدًا هذا السعر المرتفع؟ نموذج مالي جريء مدعوم بنمو أرباح هائل وتوسع هامشي يمنح آرم قوة دفع كبيرة. ولكن، ما هي الأرقام التي تُعزز التوقعات حقًا؟ انقر للاطلاع على الافتراضات الطموحة وراء حساب القيمة العادلة هذا.

النتيجة: القيمة العادلة 155.61 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، فإن ارتفاع تكاليف البحث والتطوير والاعتماد الكبير على الهواتف الذكية الرائدة قد يعرقل توقعات النمو الطموحة لشركة آرم إذا كان أداء هذه القطاعات ضعيفا.

وجهة نظر أخرى: مضاعفات السوق ترسل إشارة مختلفة

بينما تعتمد القيمة العادلة الرئيسية لشركة آرم على الأرباح المستقبلية والتدفقات النقدية المخصومة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات للشركة تُحتسب أيضًا بناءً على منظور آخر. يُتداول سهم آرم عند 42.6 ضعف المبيعات، وهو أعلى بكثير من متوسط صناعة أشباه الموصلات الأمريكية البالغ 5.2 ضعف، ومتوسط الشركات المماثلة البالغ 5.8 ضعف. تشير النسبة العادلة، استنادًا إلى اتجاهات السوق الأعمق، إلى 42.7 ضعف المبيعات، وهو ما يُقارب مستوى آرم الحالي. تعني هذه الفجوة الضيقة أن تفاؤل السوق ينعكس بالفعل في السعر الحالي، ولكن هل هذا مُبرر، أم أنه قد يتغير بسرعة إذا لم تُلبَّ التوقعات؟

بناء سردك الخاص حول شركة Arm Holdings

إذا لم تتطابق هذه وجهات النظر مع وجهة نظرك، أو إذا كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فلديك الأدوات اللازمة لتطوير رؤيتك الخاصة في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنهما فيما يتعلق بشركة Arm Holdings.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تُقيّد استراتيجيتك، فهناك فرصٌ لا تُحصى تنتظرك خلف العناوين الرئيسية. استفد من أحدث التوجهات، وشاهد ما تكشفه البيانات لخطوتك الذكية التالية.

• احصل على عوائد مرتفعة من خلال استهداف الفائزين المحتملين بين أسهم الأرباح الثمانية عشر ذات العوائد > 3% ، مما يوفر تدفقات دخل ثابتة أعلى من 3%.
• استغل زخم الذكاء الاصطناعي من خلال استهداف أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة البالغ عددها 24 سهمًا ، والتي تتمتع بموقع فريد في طليعة هذا القطاع المزدهر.
• قم بتسريع نموك مع هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3596 والتي تتمتع بأسس مالية قوية ، والتي تجمع بين مرونة الشركات الصغيرة والأساسيات المالية القوية التي غالبًا ما يغفل عنها الكثيرون.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.