واصلت أسهم شركة Array Technologies, Inc. ( NASDAQ:ARRY ) زخمها الأخير، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 32% خلال الشهر الماضي وحده. وبالنظر إلى الوراء، من المشجع أن نرى ارتفاعًا في السهم بنسبة 50% خلال العام الماضي.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم Array Technologies، إلا أنه لا يزال يُشير إلى احتمالية شراء السهم حاليًا، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) 1.3x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات قطاع الكهرباء في الولايات المتحدة تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات 2.6x، وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تتجاوز 7x ليست استثنائية. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بنسبة السعر إلى المبيعات، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

كيف كان أداء Array Technologies في الآونة الأخيرة؟

مع نمو إيرادات أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، شهدت شركة Array Technologies تباطؤًا نسبيًا. يُرجَّح أن يكون مُعدل السعر إلى المبيعات منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كنت لا تزال تُحب الشركة، فتأمل ألا تتدهور إيراداتها أكثر من ذلك، وأن تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه الشركة غير مرغوبة.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Array Technologies .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل Array Technologies معقولة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة نجحت في زيادة إيراداتها بنسبة 6.4% العام الماضي. ومع ذلك، لم ترتفع الإيرادات إجمالاً تقريبًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر غير مثالي. وبالتالي، ربما لم يكن المساهمون راضين تمامًا عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 8.7% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون أداءها. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 17% سنويًا، فإن الشركة معرضة لانخفاض في إيراداتها.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون ربحية السهم لشركة Array Technologies أقل من غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالارتياح للتمسك بأسهمهم في حين أن الشركة قد تواجه مستقبلًا أقل ازدهارًا.

النقطة الرئيسية

ارتفع سعر سهم شركة Array Technologies مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال متواضعة. يُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات محللي شركة Array Technologies أن توقعات إيرادات الشركة المخيبة للآمال تُسهم بشكل كبير في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. ستحتاج الشركة إلى تحسن في أدائها لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات مستقبلًا.

ولكن، مع ذلك، كن على علم بأن Array Technologies تظهر علامة تحذير واحدة في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تعرفها.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.