على الرغم من الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة Array Technologies, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ARRY )، إلا أنها واصلت صعودها بقوة، مسجلةً مكاسب بنسبة 32% خلال الثلاثين يومًا الماضية. وبالنظر إلى الوراء قليلًا، نجد أن ارتفاع السهم بنسبة 75% خلال العام الماضي أمرٌ مُشجع.

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، قد لا تزال أسهم شركة Array Technologies تُشير إلى إمكانية الشراء حاليًا، نظرًا لنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 1.4x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات قطاع الكهرباء في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أعلى من 2.4x، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 6x ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/S وحدها، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضها.

كيف كان أداء شركة Array Technologies؟

شهدت شركة Array Technologies نموًا ملحوظًا في إيراداتها خلال الفترة الأخيرة، متجاوزةً بذلك معظم الشركات الأخرى. ويُحتمل أن يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات ناتجًا عن اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء القوي للإيرادات قد لا يكون بنفس القدر من الإبهار في المستقبل. وإلا، فإن المساهمين الحاليين لديهم ما يدعوهم للتفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة Array Technologies مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

كيف يتجه نمو إيرادات شركة Array Technologies؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة سعر/مبيعات منخفضة مثل تلك الخاصة بشركة Array Technologies هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي نموًا استثنائيًا في إيرادات الشركة بنسبة 36%. مع ذلك، لم يكن هذا كافيًا، إذ شهدت السنوات الثلاث الأخيرة انخفاضًا حادًا في إيرادات الشركة بنسبة 8.4% إجمالًا. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا لم يكن مُرضيًا للشركة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 5.8% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين المتابعين لها. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 17% سنويًا، وهو معدل أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة Array Technologies أقل من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للاحتفاظ بأسهمهم في ظل احتمال تراجع أداء الشركة مستقبلاً.

ما الذي يمكننا تعلمه من قسم المبيعات/التوزيع في شركة Array Technologies؟

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة Array Technologies مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال أقل من معظم الشركات الأخرى. وبينما لا ينبغي أن تكون هذه النسبة العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الإيرادات.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة Array Technologies أن توقعات الإيرادات المتواضعة للشركة تُعدّ عاملاً رئيسياً في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن آفاق إيرادات الشركة هو السبب الرئيسي وراء انخفاض هذه النسبة. ستحتاج الشركة إلى تحسّن ملحوظ في أدائها لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات في المستقبل.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. سيساعدك تحليل الميزانية العمومية المجاني الذي نقدمه لشركة Array Technologies، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة، على اكتشاف أي مخاطر قد تُشكل مشكلة.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة Array Technologies ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.