محلل: هدف الاستحواذ المحتمل على شركة Inari Medical التي تركز على الأجهزة الشريانية، ويتم تقييم الأسهم بشكل جذاب

+2.48%

-0.19%

-0.44%

-1.03%

Delist

مختبرات أبوت ABT	128.57	+2.48%
بكتون ديكينسون آند كو BDX	200.51	-0.19%
بوسطن ساينتيفيك كورب BSX	92.17	-0.44%
ميدترونيك MDT	98.84	-1.03%
Inari Medical NARI	79.97	Delist

بدأت نيدهام التغطية لشركة Inari Medical Inc (NASDAQ: NARI )، مشيرةً إلى أنها شركة رائدة في السوق الكبيرة جدًا وغير المخترقة لاستئصال الخثرة الوريدية.

تتوقع شركة Inari Medical أن يصل عدد المرضى سنويًا إلى 280,000 مريض مصاب بالانسداد الرئوي (PE) في الولايات المتحدة، وهو ما يعادل إجمالي السوق المتاح (TAM) بقيمة 2.8 مليار دولار أمريكي لمنتج FlowTriever الخاص بها.

بالإضافة إلى ذلك، تقدر الشركة أن هناك 430 ألف مريض يعانون من تجلط الأوردة العميقة (DVT) سنويًا، مما يؤدي إلى 3.0 مليار دولار من TAM لمنتج ClotTriever الخاص بها. تبلغ معدلات الاختراق لأسواق PE وDVT حوالي 20% و15% على التوالي.

يبدأ Needham بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 72 دولارًا .

في أواخر عام 2023، استحوذت Inari Medical على شركة LimFlow SA مقابل 250 مليون دولار أمريكي نقدًا عند الإغلاق وهي مؤهلة لتلقي ما يصل إلى 165 مليون دولار أمريكي على شكل مدفوعات إضافية بناءً على معالم تجارية وسداد محددة، بقيمة إجمالية محتملة للمعاملة تصل إلى 415 مليون دولار أمريكي .

يكتب المحلل أن Inari Medical تقدم فرصة استحواذ مقنعة.

تتوافق الشركة مع المعايير التي تسعى إليها شركات التكنولوجيا الطبية الكبرى، حيث تتميز بهامش إجمالي قوي يبلغ حوالي 88٪، ونمو متوقع في الإيرادات من رقمين (من المتوقع أن يبلغ حوالي 19٪ معدل نمو سنوي مركب من عام 2023 إلى عام 2026)، وحجم إيرادات يقترب من 500 مليون دولار في عام 2026. 2023.

علاوة على ذلك، تتمتع شركة Inari Medical بمكانة بارزة في قطاع استئصال الخثرة الوريدية عالي النمو.

تحدد نيدهام مقدمي الطلبات المحتملين للاستحواذ، بما في ذلك شركة Abbott Laboratories Inc (NYSE: ABT )، وBecton، وDickinson And Co (NYSE: BDX )، و Boston Scientific Corporation (NYSE: BSX )، وMedtronic Plc (NYSE: MDT )، و Koninklijke Philips NV (NYSE) : PHG )، وشركة Stryker Corp (NYSE: SYK )، وTeleflex Inc (NYSE: TFX )، و Terumo Corp (OTC: TRUMF ) (OTC: TRUMY ).

يكتب نيدهام أن أسهم Inari Medical ذات قيمة جذابة، حيث يتم تداولها عند 5.1 أضعاف مبيعاتها المقدرة لعام 2024، مما يظهر علاوة بنسبة 21٪ مقارنة بشركات نمو صغيرة / متوسطة مماثلة مع متوسط مضاعف EV / S يقدر بـ 4.2x.

بالإضافة إلى ذلك، تعرض أسهم Inari Medical علاوة بنسبة 9٪ مقارنة بالشركات الصغيرة والمتوسطة في قطاع القلب والأوعية الدموية والتعديل العصبي، مع متوسط مضاعف EV/S يقدر بـ 4.7x.

حركة السعر: انخفضت أسهم NARI بنسبة 0.27% إلى 57.40 دولارًا أمريكيًا في آخر فحص يوم الثلاثاء.

المزيد ترجمة هذه الصفحة آلية. تحاول منصة سهم تحسين الترجمة ولكن لا تضمن دقتها وموثوقيتها، ولن تتحمل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بسبب عدم دقة أو إغفال في الترجمة. *المخاطر وإخلاء المسؤولية: يمثل المحتوى أعلاه المسؤولية الشخصية للمؤلف وآرائه فقط، ولا يمثل أي مسؤولية لمنصة سهم، ولا يمكن لمنصة سهم تأكيد صحة ودقة ومصداقية المحتوى أعلاه. يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر المنتجات الاستثمارية على ضوء ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. عند الضرورة، يرجى استشارة مستشار استثمار محترف. لا تقدم منصة سهم أي مشورة استثمارية، ولا تقدم أي التزامات أو ضمانات.