حققت أسهم شركة آرتس-واي للتصنيع ( ناسداك: ARTW ) أداءً مميزًا خلال هذا الشهر، حيث ارتفعت بنسبة 26% بعد فترة متذبذبة سابقة. ورغم هذا الارتفاع الأخير، فإن العائد السنوي لسعر السهم، البالغ 8.2%، ليس بنفس القدر من الإثارة.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة آرتس-واي للتصنيع، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 0.4x قد تجعله يبدو خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع الآلات في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 1.7x، بل إن تجاوزها 4x أمر شائع. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

ماذا يعني بيان الربح والخسارة لشركة Art's-Way Manufacturing بالنسبة للمساهمين؟

على سبيل المثال، يُعدّ تراجع إيرادات شركة آرتس-واي للتصنيع في الآونة الأخيرة أمرًا جديرًا بالتأمل. قد يتوقع الكثيرون استمرار أو تسارع أداء الإيرادات المخيب للآمال، مما أدى إلى انخفاض مكرر الربحية. يأمل المتفائلون بشأن آرتس-واي للتصنيع ألا يكون هذا هو الحال حتى يتمكنوا من شراء السهم بسعر أقل.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن أرباح الشركة وإيراداتها وتدفقاتها النقدية؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة آرتس-واي للتصنيع على تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Art's-Way Manufacturing إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة المالية الماضية، شعرنا بخيبة أمل لرؤية انخفاض إيرادات الشركة بنسبة 17%. ولا تبدو السنوات الثلاث الماضية جيدة أيضًا، حيث انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 5% إجمالًا. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان غير مرغوب فيه للشركة.

وبالمقارنة مع الصناعة، التي من المتوقع أن تحقق نمواً بنسبة 0.3% في الأشهر الاثني عشر المقبلة، فإن الزخم الهبوطي للشركة استناداً إلى نتائج الإيرادات متوسطة الأجل الأخيرة يشكل صورة قاتمة.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نفهم سبب انخفاض ربحية شركة آرتس-واي للتصنيع مقارنةً بمعظم نظيراتها في هذا المجال. مع ذلك، لا يوجد ما يضمن وصول ربحية الشركة إلى أدنى مستوياتها بعد، إذ تتجه الإيرادات نحو الانخفاض. ومن المحتمل أن تنخفض ربحية الشركة إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة نمو إيراداتها.

الكلمة الأخيرة

ارتفع سعر سهم شركة آرتس-واي للتصنيع مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال متواضعة. مع أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم من عدمه، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

كما توقعنا، كشف فحصنا لشركة آرتس-واي للتصنيع أن انخفاض إيراداتها على المدى المتوسط يُسهم في انخفاض ربحيتها، نظرًا لتوقع نمو القطاع. يتقبل المساهمون حاليًا انخفاض ربحية الشركة، مُقرّين بأن الإيرادات المستقبلية لن تُقدّم أي مفاجآت سارة على الأرجح. إذا استمرت اتجاهات الإيرادات على المدى المتوسط الأخيرة، فمن الصعب توقع تحرك سعر السهم بقوة في أي من الاتجاهين في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.