إذا كنتَ تراقب أسهم أسانا (ASAN) مؤخرًا، فقد تكون هذه إحدى اللحظات التي تُوقفك عن متابعة الاستثمار. أصدرت الشركة مؤخرًا نتائجها المالية للربع الثاني، مُعلنةً عن نمو في المبيعات وانخفاض في الخسائر، بل وقدمت توجيهات مُتفائلة للعام المقبل. ومع ذلك، انخفضت أسهم الشركة على الفور تقريبًا بأكثر من 8%، حيث ركّز المستثمرون على نقاط الضعف التشغيلية والتساؤلات المُلحة حول الربحية. وإلى جانب ضعف تقرير الوظائف الأمريكي الذي غذّى ضغوط بيع أوسع، أدى ذلك إلى توتر في السوق يُثير قلق مُساهمي أسانا.

يأتي هذا التراجع بعد عام من التقلبات التي شهدتها أسهم أسانا. فبينما ارتفعت إيرادات الشركة بثبات وانخفضت خسائرها، لا يزال السهم منخفضًا بأكثر من 32% خلال العام، على الرغم من ارتفاعه بنسبة 17% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ونتيجةً لذلك، تحول الزخم قصير الأجل إلى سلبي حاد، مما طغى على الإعلانات المهمة الأخيرة، مثل رفع أهداف الإيرادات السنوية وتحسين ضبط التكاليف. ومن الصعب تجاهل الفجوة بين التوقعات المشجعة للإدارة وردود فعل المستثمرين.

بعد هذا البيع الحاد، يبقى السؤال ما إذا كانت شركة أسانا تتداول الآن بسعر مغرٍ لأولئك الراغبين في المراهنة على تحول مسارها، أو ما إذا كانت السوق ببساطة تضع في الحسبان المزيد من المخاطر مع استقرار توقعات النمو.

الرواية الأكثر شعبية: 17.8% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر متابعة، يتم تداول Asana حاليًا بخصم كبير لقيمتها العادلة المقدرة، مما يشير إلى ارتفاع محتمل إذا تمكنت الشركة من تحقيق محركات النمو الاستراتيجية الخاصة بها.

يُغذّي التحوّل الرقمي الواسع النطاق واتجاهات العمل الهجين/عن بُعد طلبًا عالميًا مستدامًا على منصات الإنتاجية المتقدمة. وتستفيد أسانا من توسّعها الدولي القوي، لا سيما في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا واليابان، بالإضافة إلى نموّها المتفوق في حسابات الشركات الكبيرة. وهذا يُهيئ الشركة لتوسيع قاعدة عملائها وتحقيق إيرادات متكررة لسنوات عديدة.

هل تريد أن تعرف كيف يمكن لهذه الشركة أن تُغيّر مسار تقييمها؟ هناك توقعات كمية جريئة، تُشير إلى معدلات نمو قوية، وتحسينات في هوامش الربح، وتوقعات أرباح طموحة. هل أثار هذا السعر المستهدف فضولك؟ قد تُفاجئك توقعات هذا السرد.

النتيجة: القيمة العادلة 16.38 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن المنافسة المستمرة من المنصات الأكبر حجمًا والتخفيضات المحتملة في عمليات تجديد الشركات الكبرى قد تعمل على إضعاف نمو أسانا وتحدي توقعاتها على المدى الطويل.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بسردية أسانا هذه.

وجهة نظر أخرى: منظور نموذج SWS DCF

بينما يرى البعض قيمةً باستخدام نسب المبيعات مقارنةً بقطاع البرمجيات، يشير نموذجنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) أيضًا إلى أن أسانا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. ومع ذلك، يتعمق النموذج أكثر من خلال تحليل التدفقات النقدية المستقبلية بدقة. هل يمكن للافتراضات طويلة الأجل أن تؤثر على النتيجة بشكل مختلف؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

تُجري سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع أسانا على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

بناء سرد أسانا الخاص بك

إذا كنت ترغب في منظور مختلف أو تشعر بوجود المزيد وراء الأرقام الرئيسية، يمكنك إعداد تحليلك الخاص باستخدام البيانات المتاحة في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول Asana هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

طوّر مهاراتك الاستثمارية وانطلق بقوة في السوق من خلال استكشاف الفرص الجديدة. اختياراتك الصحيحة اليوم قد تُشكّل مستقبلك المالي غدًا.

• استفد من الإمكانات الهائلة لشركات التكنولوجيا الناشئة التي تستغل إنجازات الذكاء الاصطناعي. أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة
• عزز دخلك السلبي من خلال البحث عن الشركات التي تقدم عوائد جذابة ودفعات ثابتة. أسهم توزيعات الأرباح بعوائد > 3%
• اكتشف جواهر السوق المخفية التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية وضع نفسك في المقدمة بين الحشود. الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.