بدأ محلل B of A Securities، مايكل فانك، التغطية لشركة Asana Inc (NYSE: ASAN ) بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 25 دولارًا .

Asana هي منصة رائدة لإدارة العمل تساعد الفرق على تنسيق العمل، بدءًا من المهام اليومية وحتى المبادرات الإستراتيجية متعددة الوظائف.

تتوقع شركة Funk حدوث تقلبات على المدى القريب في المقاييس الرئيسية المُعلن عنها حيث تعمل شركة Asana على تطوير عضلاتها الخاصة بالذهاب إلى السوق.

اقرأ أيضًا: تراجع أسهم Asana على الرغم من زيادة الإيرادات - 3 محللين يتعمقون في طباعة الربع الثالث

ومع ذلك، فقد أشار إلى الشركة باعتبارها قصة استعراضية ذات ملف تعريف جذاب للمخاطر والمكافآت عند المستويات الحالية وأوصى المستثمرين بشراء السهم قبل مراجعات التقديرات الإيجابية.

ونظرًا للفوائد الاقتصادية الواضحة للوحدة، فإن تركيز الشركة المتزايد على سوق المؤسسات يبدو حكيمًا، وفقًا للمحلل.

ومع تحول مزيج الإيرادات بشكل متزايد نحو قاعدة عملاء المؤسسات، قال فونك إنه يجب أن يكون هناك ارتفاع طبيعي في إجمالي الاحتفاظ على مستوى الشركة، ومتوسط الدخل لكل مستخدم/قيمة إجمالية (ARPU)، وزخم التوسع.

يجب أيضًا أن يتجه توليد الإيرادات المتزايدة بشكل متزايد نحو التجديد/التوسع وبعيدًا عن إضافات الشعارات الجديدة، مما يساهم في زيادة كفاءة وربحية S&M.

ويشير تحليل فانك إلى أن المعنويات وصلت إلى أدنى مستوياتها. اهتزت ثقة المستثمرين في عام 2023 مع تزايد تحديات الذهاب إلى السوق وتكثيف ترشيد عدد المقاعد في قطاع التكنولوجيا.

ومع ذلك، أصبحت المخاطر الآن مفهومة جيدًا، ويتوقع أن تصل المقاييس الرئيسية إلى القاع في النصف الأول من العام المالي 2024.

وضع فونك نموذجًا للإيرادات بنسبة 3% و6% أعلى من المتوقع للعام المالي 2025 والعام المالي 2026، على التوالي، مما يعكس ثقته في قدرة Asana على زيادة قوة جذب حركة مبيعات المؤسسة من أعلى إلى أسفل.

قامت شركة Asana بتوسيع هوامش الربح بشكل كبير على مدار الـ 18 شهرًا الماضية.

ويتوقع أن تخرج الشركة من السنة المالية 2025 بهامش تشغيل معدل أعلى بنسبة 36 نقطة مئوية من السنة المالية 2023.

لقد التزمت بتقديم تدفق نقدي حر إيجابي بحلول نهاية تقويم 2024، وهو هدف أشار إلى أنه يمكن التغلب عليه قبل الموعد المحدد.

إن تركيز Asana المتجدد على الربحية جعلها أكثر قابلية للاستثمار بشكل ملحوظ في بيئة السوق الحالية.

ومع ذلك، فإن التحسن الواضح في وضعها المالي لم ينعكس بعد بشكل مناسب في تقييمها، وفقًا للمحلل.

تتوقع شركة Funk إيرادات الربع الرابع وربحية السهم البالغة 168.2 مليون دولار و(0.08) دولار

حركة السعر: ارتفع تداول أسهم ASAN بنسبة 5.94% عند 19.01 دولارًا أمريكيًا في الفحص الأخير يوم الاثنين.

الصورة بواسطة FellowNeko عبر Shutterstock