عادت شركة أبوت لابوراتوريز (ABT) إلى دائرة الضوء بعد تحديثها للربع الرابع، حيث أدى الضعف في قطاع التغذية إلى انخفاض نمو المبيعات الإجمالي عن توقعات وول ستريت ودفع الرئيس التنفيذي روبرت فورد إلى البدء في إعادة تشكيل هذا العمل.

أثرت نتائج الربع الرابع الأخيرة المخيبة للآمال وتوقعات قطاع التغذية المتشائمة سلبًا على معنويات المستثمرين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 11.99% خلال 30 يومًا، وانخفض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 12.96% خلال عام واحد. ويشير إجمالي عائد المساهمين المتواضع على مدى ثلاث سنوات، والذي بلغ 3.70%، إلى محدودية المكاسب طويلة الأجل حتى الآن، على الرغم من انتعاش سعر السهم الأخير خلال اليوم والسبعة أيام الماضية.

إذا دفعك هذا التحديث إلى إعادة التفكير في استثماراتك في قطاع الرعاية الصحية، فقد تكون هذه لحظة جيدة للاطلاع على الخيارات الأخرى المتاحة من خلال أسهم الرعاية الصحية .

مع تداول أسهم شركة أبوت الآن دون مستوياتها الأخيرة وبسعر أقل من بعض أهداف المحللين، فإن السؤال الرئيسي بالنسبة لك هو ما إذا كانت المشكلات الحالية قد انعكست بالفعل في السعر أم أن السوق لا يزال ينسب قيمة إلى النمو المستقبلي المحتمل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 19.9% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق أسهم شركة أبوت لابوراتوريز عند 109.30 دولارًا مقابل تقدير القيمة العادلة الأكثر متابعة البالغ 136.47 دولارًا، يتركز النقاش حول التقييم على مدى استدامة مزيج أرباحها.

إن الابتكار المستمر لشركة أبوت في القطاعات ذات الهوامش الربحية العالية، ولا سيما من خلال سلسلة FreeStyle Libre (مع أجهزة استشعار ثنائية التحليل من الجيل التالي وعمليات تكامل البرامج الجديدة) وإطلاق خطوط الإنتاج في أجهزة إدارة القلب الهيكلية والإيقاع، يضع الشركة في موقع يسمح لها بالاستحواذ على حصة سوقية إضافية ودفع توسع هامش الربح الصافي.

هل تتساءل عن نمط الأرباح الذي يقف وراء فجوة القيمة هذه؟ يعتمد هذا السرد على تراكم الإيرادات بشكل ثابت، ومسار إعادة ضبط هامش الربح، ومضاعف أرباح أعلى بكثير من كونه متحفظًا.

النتيجة: القيمة العادلة 136.47 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر مثل ضغوط الأسعار في مجال التشخيص والتحديات المحتملة للتكامل حول صفقة Exact Sciences المعلقة، والتي قد تزعزع استقرار قصة الأرباح.

منظور آخر للقيمة

هناك مفارقة عند مقارنة القيمة العادلة المُقدَّرة البالغة 136.47 دولارًا مع نتائج تحليل التدفقات النقدية المخصومة. فبحسب أرقامنا، تُسعِّر شركة أبوت أسهمها أعلى من قيمة التدفقات النقدية المستقبلية المُقدَّرة بـ 93.49 دولارًا، مما يُشير إلى مُبالغة في التقييم. إذًا، أيّ الروايتين تُصدِّق أكثر: القدرة على تحقيق الأرباح أم التدفقات النقدية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع شركة أبوت لابوراتوريز كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 875 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص عن مختبرات أبوت

إذا لم تتطابق القصة هنا تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل العمل انطلاقًا من الأرقام الخام بنفسك، فيمكنك بناء سرد جديد في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 5 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة أبوت لابوراتوريز.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة أبوت مجرد جزء واحد من أحجية محفظتك الاستثمارية، فيمكنك توسيع قائمة مراقبتك اليوم من خلال أفكار أسهم مستهدفة مبنية على بيانات واضحة ومعايير متسقة.

• ركز على المرشحين المحتملين ذوي القيمة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 875 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع تدفقاتها النقدية الأساسية.
• حدد الشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال مسح هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي يمثل فيها الذكاء الاصطناعي محورًا أساسيًا في أعمالها.
• استكشف الفرص التي تركز على الدخل من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي قد تقدم عوائد أعلى من متوسط السوق.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.