وقد حظيت شركة Alignment Healthcare (ALHC) باهتمام متجدد حيث يتفاعل المستثمرون مع نمو قاعدة عملائها الأخير بنسبة 41.2٪ على مدى عامين، إلى جانب التحسينات المستمرة في ربحية السهم والتدفق النقدي الحر.

يبدو أن التقدم التجاري الأخير يتزامن مع تحركات سعرية إيجابية، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 19.08% وعائد المساهمين الإجمالي لمدة عام واحد 78.62%، مما يشير إلى أن الزخم كان يتزايد بدلاً من أن يتلاشى.

إذا لفتت شركة Alignment Healthcare انتباهك، فقد يكون من المفيد أيضًا معرفة ما يتحرك في القطاع، بدءًا من أسهم الرعاية الصحية .

مع نمو قاعدة العملاء بنسبة 41.2% على مدى عامين، وارتفاع ربحية السهم بنسبة 30.1% سنوياً، وتدفق نقدي حر إيجابي الآن، فهل لا تزال شركة Alignment Healthcare مقومة بشكل خاطئ أم أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل النمو المستقبلي؟

السرد الأكثر شيوعًا: 3.9% أقل من قيمته الحقيقية

بالمقارنة مع القيمة العادلة السردية التي تبلغ حوالي 21.04 دولارًا أمريكيًا وسعر الإغلاق الأخير عند 20.22 دولارًا أمريكيًا، فإن الفجوة متواضعة ولكنها لا تزال ذات مغزى بالنسبة لمراقبي التقييم.

يُمكّن نموذج الرعاية المتطور الذي تعتمده شركة ألاينمنت على التكنولوجيا، واستثماراتها في أتمتة العمليات الإدارية، وتوحيد إجراءات العمل، ومنصات الصحة الرقمية، الشركة من خفض نفقات البيع والتسويق والإدارة بشكل ملحوظ، وتحسين قابليتها للتوسع، مما يُرجّح أن يُعزز هوامش الربح ونمو الأرباح خلال السنوات القليلة المقبلة. ويُساهم التوسع المستمر في المقاطعات الحالية والولايات الجديدة، إلى جانب انخفاض نسبة اختراق السوق والاتجاهات الديموغرافية المواتية الناتجة عن شيخوخة السكان السريعة، في خلق بيئة مواتية على المدى الطويل لنمو هائل في عدد الأعضاء والإيرادات مع تزايد عدد السكان المؤهلين لبرنامج ميديكير.

هل تتساءل عن نوع الزيادة في الإيرادات وتحسن هوامش الربح التي تقف وراء فجوة التقييم هذه؟ يعتمد التحليل على نمو قوي في الإيرادات وأرباح محسّنة. هل ترغب في معرفة كيف تتفاعل هذه العوامل مع عدد الأعضاء والربحية ومضاعفات التقييم خلال السنوات القليلة القادمة؟ يقدم التحليل الكامل رؤية شاملة ومتكاملة لهذه الافتراضات.

النتيجة: القيمة العادلة 21.04 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك عوامل مؤثرة حقيقية هنا، بما في ذلك التحولات المحتملة في سداد تكاليف برنامج Medicare Advantage والمنافسة الأشد التي يمكن أن تضغط على نمو الأعضاء وهوامش الربح.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS يشير إلى المبالغة في التقييم

تشير القيمة العادلة السردية إلى أن أسهم شركة ألاينمنت هيلثكير مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 3.9%، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر صورة مختلفة. فمع سعر السهم البالغ 20.22 دولارًا أمريكيًا مقابل القيمة العادلة وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة البالغة 17.42 دولارًا أمريكيًا، يبدو السهم مقومًا بأكثر من قيمته الحقيقية. أي من الافتراضين تثق به أكثر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Alignment Healthcare على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 870 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بالرعاية الصحية المتوافقة

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Alignment Healthcare.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت شركة ألاينمنت هيلثكير في صقل تفكيرك، فلا تتوقف عند هذا الحد. إن توسيع نطاق بحثك ليشمل مواضيع مختلفة قد يساعدك على اكتشاف فرص قد تفوتك لولا ذلك.

• ابحث عن تحركات محتملة ذات إمكانات ربحية عالية من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3564 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية ولديها بالفعل الأرقام التي تدعمها.
• ركز على المواضيع المستقبلية من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والتي تقع عند تقاطع التكنولوجيا ونماذج الأعمال سريعة التغير.
• ضع القيمة في المقدمة والمركز من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 870 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي يتم تداولها حاليًا بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.