ارتفعت أسهم شركة Allegro MicroSystems (ALGM) بنحو 4% بعد أن أصدرت شركة Micron Technology توقعات متفائلة للإيرادات، مما أدى إلى تحسين المعنويات في جميع شركات أشباه الموصلات وأشار إلى طلب وأسعار أكثر صحة لشركات تصنيع الرقائق المعرضة للذكاء الاصطناعي.

يأتي هذا التحرك اليوم بعد فترة متقلبة، حيث انخفض سعر السهم بنحو 15% خلال ثلاثة أشهر، ثم ارتفع بنسبة تقارب 15% خلال شهر واحد. يشير هذا إلى عودة الزخم تدريجياً رغم ارتفاع إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد.

إذا لفت هذا الانتعاش المدفوع بالذكاء الاصطناعي انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستكشاف أسماء شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي الأخرى ذات النمو المرتفع باستخدام أسهم شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع .

ومع ذلك، ونظرًا لأن شركة Allegro لا تزال تتداول بأقل من أسعارها المستهدفة المتفق عليها على الرغم من النمو القوي في الإيرادات والانتعاش الأخير، فإن المستثمرين يواجهون الآن سؤالًا رئيسيًا: هل هذه الشركة عامل تمكين للذكاء الاصطناعي لم يحظ بالتقدير الكافي، أم أن السوق قد استوعب بالفعل المرحلة التالية من نموها؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 30.8% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة Allegro MicroSystems عند 26.70 دولارًا مقابل قيمة عادلة متوقعة تبلغ 38.58 دولارًا، فإن القصة تميل نحو ارتفاع كبير إذا تحققت التوقعات.

إن الاستثمارات المستمرة والتحسينات الأخيرة في التصنيع الخاص وإنتاجية الاختبار (لا سيما في دوائر الاستشعار TMR المتكاملة) تترجم إلى تخفيضات في التكاليف وتحسين هوامش الربح الإجمالية، ومن المتوقع أن يستمر ذلك مع تحسن تمايز المنتجات وحجمها، مما يؤثر بشكل إيجابي على هوامش الربح الصافية.

هل تتساءل عن حجم تسارع الإيرادات، وتوسع هوامش الربح، وقوة الأرباح المستقبلية التي تدعم هذا التوقع الإيجابي؟ يعتمد التحليل على حسابات ربحية طموحة على غرار شركات التكنولوجيا. هل ترغب في الاطلاع على الاستراتيجية الكاملة التي تدعم هذا التقييم؟

النتيجة: القيمة العادلة 38.58 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الاعتماد المستمر على السيارات وتزايد المنافسة الصينية قد يضغط بسرعة على نمو شركة أليغرو وهوامش ربحها، وفي النهاية على الرواية المتفائلة بشأن تمكين الذكاء الاصطناعي.

طريقة أخرى للنظر إلى التقييم

قد تبدو أسهم شركة أليغرو رخيصة مقارنةً بقيمتها العادلة المتوقعة وتوقعات المحللين، لكن نسبة سعرها إلى مبيعاتها البالغة 6.3 أضعاف تشير إلى وضعٍ أكثر صعوبة. فهذه النسبة أعلى من متوسط قطاع أشباه الموصلات الأمريكي البالغ 5.1 أضعاف، وأعلى من النسبة العادلة البالغة 4.7 أضعاف، مما يُنذر بانخفاض محتمل في حال تراجع الإقبال على السهم. أيّ مؤشرٍ تثق به أكثر؟

قم ببناء قصتك الخاصة مع نظام Allegro MicroSystems

إذا لم تكن متفقًا تمامًا مع هذا الرأي أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك إنشاء قصة Allegro مخصصة في غضون دقائق قليلة، افعل ذلك على طريقتك .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة Allegro MicroSystems.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، سجّل فكرتك الذكية التالية من خلال تصفح سريع أو اثنين على موقع Simply Wall Street، حتى لا تفوتك الفرص الجديدة.

• استغل الفرص الاستثمارية الواعدة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الـ 3625 ذات القيمة المنخفضة والتي تتمتع ببيانات مالية قوية ، والتي تدعم بالفعل أسعار أسهمها الصغيرة بأساسيات متينة.
• اركب الموجة التالية من الابتكار من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي ، والتي تقع عند تقاطع النمو السريع وتحويل الصناعات باستخدام الذكاء الاصطناعي.
• عزز تدفق دخلك من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 13 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ ، والتي تجمع بين العوائد الجذابة وإمكانية تحقيق عوائد إجمالية طويلة الأجل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.