أعلنت شركة أمريكان إكسبريس (AXP) عن نتائج الربع الثالث التي فاقت تقديرات وول ستريت، مما دفع الشركة إلى رفع توقعاتها لإيرادات وأرباح العام بأكمله. ويعكس هذا التحديث قوة إنفاق حاملي البطاقات، وتزايد نشاط السفر، والزخم الذي حققته بطاقتها البلاتينية المُحسّنة.

شهدت شركة أمريكان إكسبريس نموًا قويًا، حيث قفزت أسهمها بنسبة 7% بعد أحدث نتائجها المالية ورفع توقعاتها، مختتمةً عامًا شهد زخمًا واضحًا. وبينما تضمنت عناوين الأخبار الأخيرة عملية إعادة شراء ضخمة وإصدار سندات بقيمة ملياري دولار، إلا أن ما يبرز هو قدرة الشركة على الحفاظ على تفاعل عملائها المميزين وزيادة إنفاقهم. وقد أدى ذلك إلى تحقيق عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 35% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وعائد إجمالي مذهل بنسبة 317% على مدى خمس سنوات. وقد حافظ هذا المزيج من القوة التشغيلية وثقة السوق على تفوق أمريكان إكسبريس الثابت على نظيراتها، على المديين القصير والطويل.

إذا كانت قيادة السوق مثل هذه تجعلك تفكر بشكل أكبر، فهذا هو الوقت المثالي لتوسيع آفاقك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

مع إطلاق شركة أمريكان إكسبريس لكامل طاقتها وتفوق أسهمها على منافسيها لسنوات، فإن السؤال الحاسم الآن هو ما إذا كان لا يزال هناك المزيد من الارتفاع للمستثمرين أو ما إذا كان النمو المستمر ينعكس بالفعل بشكل كامل في السعر.

الرواية الأكثر شعبية: 5.7% مبالغ في قيمتها

على الرغم من الأداء القوي لشركة أمريكان إكسبريس وتوجيهاتها الطموحة، إلا أن السرد الأكثر شيوعًا يرى أن القيمة العادلة لأسهمها متأخرة بفارق كبير عن الإغلاق الأخير. ويستند هذا الرأي إلى توقعات السوق باستمرار النمو، ولكنه يُقر أيضًا بحدود تسعير أقساط التأمين ومضاعفات الأرباح.

لكي تتفق مع إجماع المحلل، عليك أن تصدق أنه بحلول عام 2028، ستبلغ الإيرادات 85.7 مليار دولار، وستصل الأرباح إلى 13.5 مليار دولار، وسيتم تداولها بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 20.3x، على افتراض أنك تستخدم معدل خصم بنسبة 8.4%.

ما هو الدافع وراء هذا السعر؟ يعتمد الأمر على توقعات قوية لنمو الإيرادات والأرباح، بالإضافة إلى مضاعف تقييم مستقبلي يضع معايير عالية. هل تعتقد أن هذه التوقعات جريئة؟ انتظر حتى تتضح لك الافتراضات الكاملة التي تُعزز السعر المستهدف لهذا السرد.

النتيجة: القيمة العادلة 338.24 دولارًا (مبالغ فيها)

مع ذلك، لا تزال المخاطر قائمة. فاحتدام المنافسة وتغير تفضيلات المستهلكين قد يُشكِّلان تحديًا لافتراضات نمو أمريكان إكسبريس، ويضعان ضغوطًا على أرباحها المستقبلية.

ابنِ روايتك الخاصة حول أمريكان إكسبريس

إذا كنت ترى الأمور بشكل مختلف أو ترغب في التعمق أكثر، فحاول بناء نظرتك الخاصة لأمريكان إكسبريس في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول أمريكان إكسبريس هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل أنت مستعد لمزيد من التحركات الاستثمارية الذكية؟

وسّع آفاق محفظتك الاستثمارية مع أفضل الخيارات من خلال منتقينا. قد تكون هذه الفرص المناسبة ما تحتاجه تمامًا لتكون في صدارة السوق.

• استغل التقنيات الناشئة من خلال تقييم أسهم الذكاء الاصطناعي السبعة والعشرين هذه ، والتي تتمتع بالقدرة على الاستفادة من التقدم في مجال الذكاء الاصطناعي.
• احصل على أقصى قدر من الدخل والاستقرار عند الوصول إلى هذه الأسهم الـ17 ذات العائدات > 3% ، والتي توفر عوائد جذابة مقترنة بأساسيات قوية.
• استغل الإمكانات الهائلة مع هذه الأسهم الـ80 الخاصة بالعملات المشفرة والبلوك تشين ، مع الابتكار في البلوك تشين والاقتصاد الرقمي سريع النمو.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.