في ظل عدم وجود حدث رئيسي واحد يجذب الانتباه، تجذب شركة Appian (APPN) الاهتمام حيث يقوم المستثمرون بتقييم أداء أسهمها الأخير وإيراداتها وأرباحها، بالإضافة إلى كيفية ملاءمة منصة الأتمتة الخاصة بها لمحفظات البرامج الأوسع.

بسعر سهم يبلغ 34.67 دولارًا أمريكيًا، يُظهر سهم شركة أبيان انخفاضًا بنسبة 19.47% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مقارنةً بارتفاع بنسبة 21.61% خلال التسعين يومًا الماضية، وعائد إجمالي ثابت نسبيًا للمساهمين على مدار عام. يشير هذا النمط إلى تباطؤ الزخم بعد أداء قوي خلال الربع الأخير.

إذا كنت تقارن شركة Appian بأسماء شركات البرمجيات الأخرى التي تستفيد من اتجاه الأتمتة والذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد تقييم أسهم شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع كمصدر جديد للأفكار.

مع انخفاض سعر السهم لأكثر من 30 يومًا ولكنه لا يزال مرتفعًا لأكثر من 90 يومًا ويتداول دون متوسط السعر المستهدف للمحللين، فإن السؤال الحقيقي هو ما إذا كانت شركة Appian مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية عند هذا المستوى أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي المحتمل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 16.7% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم Appian عند 34.67 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 41.60 دولارًا أمريكيًا، فإن الوضع الحالي يتمحور حول ما إذا كانت هذه الفجوة مبررة بإمكانات التدفق النقدي على المدى الطويل.

يتزايد الطلب الواسع النطاق من المؤسسات على تحديث التطبيقات وأتمتة سير العمل، حيث يُنظر إلى الذكاء الاصطناعي على أنه عامل محفز يقلل بشكل كبير من تكاليف التحديث وتعقيده، مما يضع منصة Appian في موقع يسمح بزيادة الاعتماد عليها، وزيادة حجم الصفقات، وتحسين نمو الإيرادات على مدى السنوات القادمة.

أتساءل عن مسار الإيرادات وارتفاع هامش الربح اللذين قد يدعمان هذه القيمة العادلة الأعلى. يعتمد التحليل على النمو المتكرر لخدمات الحوسبة السحابية، ومزايا الصفقات المحسّنة، ومضاعف أرباح مستقبلي يفترض استمرار تبني هذه الخدمات. أرغب في معرفة كيفية ترابط هذه العناصر في النموذج الكامل.

النتيجة: القيمة العادلة 41.60 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، هناك نقاط ضغط حقيقية هنا، تتراوح من منافسة المنصات الأكبر حجماً التي تتنافس على أتمتة التعليمات البرمجية المنخفضة إلى التساؤلات حول ما إذا كان توسع قاعدة العملاء يمكن أن يحافظ على مرونة الإيرادات المتكررة.

وجهة نظر أخرى: ماذا تقول النسب؟

بينما تشير القيمة العادلة المتوقعة البالغة 41.60 دولارًا أمريكيًا إلى إمكانية ارتفاع السعر، فإن مضاعف المبيعات البسيط يرسم صورة أكثر حذرًا. يتم تداول أسهم Appian بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 3.7 ضعف، وهي أعلى من نظيراتها المماثلة التي تبلغ 2.9 ضعف، ولكنها أقل من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي الأوسع نطاقًا الذي يبلغ 4.9 ضعف، وأقل من النسبة العادلة البالغة 4.6 ضعف. هذا المزيج من العلاوة والخصم يثير تساؤلًا أساسيًا: هل هذا التسعير منطقي بالنظر إلى مستوى المخاطرة، أم أنه مؤشر على تفاوت التوقعات؟

قم ببناء روايتك الخاصة عن منطقة أبيان

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء عرض مخصص لـ Appian في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول Appian، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة Appian ضمن اهتماماتك بالفعل، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل بعض الشاشات المركزة التي تكشف عن أنواع مختلفة من الفرص.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 872 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تربط التدفقات النقدية القوية بالأسعار التي قد لا تعكسها بالكامل بعد.
• استكشف التطورات في مجال الأتمتة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 28 الرخيصة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والتي تربط موضوعات الذكاء الاصطناعي بنماذج أعمال راسخة ونتائج قابلة للقياس.
• حدد أفكار الدخل المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 11 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تقدم عوائد أعلى من 3٪ للمستثمرين الذين يعطون الأولوية للعوائد النقدية المنتظمة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.