ساهمت التحديثات الأخيرة للمحللين بشأن شركة كاردينال هيلث (CAH) في إبقاء الاهتمام على السهم، حيث حافظت العديد من الشركات على وجهات نظر إيجابية بينما يتطلع المستثمرون إلى إصدار أرباح الشركة للربع الثاني من السنة المالية 2026 في 5 فبراير.

عند سعر سهم بلغ 207.19 دولارًا، حققت شركة كاردينال هيلث عائدًا على سعر السهم بنسبة 31.79% خلال 90 يومًا وعائدًا إجماليًا كبيرًا جدًا للمساهمين على مدى 5 سنوات يبلغ حوالي 4 أضعاف، مما يشير إلى أن الزخم يتزايد مع تحديثات الأرباح وتعليقات المحللين التي تبقي السهم محط الأنظار.

إذا دفعك الارتفاع الأخير لشركة كاردينال هيلث إلى توسيع نطاق بحثك في مجال الرعاية الصحية، فقد يكون من المفيد الاطلاع على أسهم الرعاية الصحية الأخرى التي تجذب انتباه المستثمرين في الوقت الحالي.

مع ارتفاع أسهم الشركة بقوة على مدار عام واحد وتداولها بالقرب من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، فإن السؤال الرئيسي الآن بسيط: هل لا تزال أسهم شركة كاردينال هيلث مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 4.3% أقل من قيمتها الحقيقية

ويشير السرد الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة كاردينال هيلث تبلغ 216.60 دولارًا للسهم الواحد، وهو أعلى بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 207.19 دولارًا، ويربط هذا الفارق بخطة أرباح مفصلة.

يفترض المحللون أن إيرادات شركة كاردينال هيلث ستنمو بنسبة 9.0% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة.

يتوقع المحللون أن تصل الأرباح إلى 2.2 مليار دولار (وربحية السهم الواحد 10.04 دولار) بحلول سبتمبر 2028 تقريبًا، ارتفاعًا من 1.6 مليار دولار حاليًا. ويتفق المحللون إلى حد كبير على هذا التقدير.

هل تتساءل كيف يدعم مسار الأرباح هذا قيمة أعلى من سعر اليوم؟ يعتمد هذا السرد على مكاسب ثابتة في الإيرادات، وهوامش ربح أقوى، ونسبة سعر إلى ربحية مستقبلية أعلى من قطاع الرعاية الصحية الأوسع.

النتيجة: القيمة العادلة 216.60 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على قدرة شركة كاردينال هيلث على إدارة قواعد تسعير الأدوية الأكثر صرامة وتجنب خسائر العقود التي قد تضغط على هوامش ربحها الضئيلة ومسار أرباحها على المدى الطويل.

وجهة نظر أخرى: التوائم المتعددة تحكي قصة مختلفة

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا في SWS إلى أن أسهم شركة كاردينال هيلث تُتداول بسعر يقل بنحو 55.1% عن قيمتها العادلة المقدرة بـ 461.54 دولارًا أمريكيًا، مما يوحي بأن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. ويتناقض هذا مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 30.9 ضعفًا، والتي تبدو مرتفعة بالفعل مقارنةً بنظيراتها وقطاع الرعاية الصحية الأمريكي بشكل عام. أيّ المؤشرين تثق به أكثر؟

ابنِ روايتك الخاصة عن كاردينال هيلث

إذا نظرت إلى هذه الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة كاردينال هيلث.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت شركة كاردينال هيلث اهتمامك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف أفكار جديدة مصممة خصيصًا لأسلوب استثمارك.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 884 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع توقعات العائد ومستوى تحملك للمخاطر.
• استكشف الفرص التي تركز على التكنولوجيا من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والتي تشارك في نماذج الأعمال القائمة على الأتمتة والبيانات.
• ادعم استراتيجية تركز على الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي قد تناسب محفظة مبنية على أساس دفعات نقدية منتظمة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.