وقد لفتت التعليقات الأخيرة من KeyBanc Capital Markets و RBC Capital Markets الانتباه إلى متاجر Casey's General Stores (CASY)، مسلطة الضوء على اتجاهات أقوى في مجال الأطعمة والمشروبات الجاهزة، وهوامش ربح أكثر استقراراً في قطاع البقالة، واستمرار زخم الوقود وحركة المرور.

تزامن هذا النمو القوي في قطاعات الأطعمة الجاهزة والمشروبات والوقود مع ارتفاع ملحوظ في سعر سهم الشركة، حيث بلغ العائد على السهم خلال 7 أيام 5.29%، وخلال 90 يومًا 22.15%، وبلغ إجمالي العائد على حقوق المساهمين خلال عام واحد 53.12%. يشير هذا إلى أن السوق يعيد تقييم شركة كيسي جنرال ستورز مع توسعها في مناطق جديدة مثل تكساس.

إذا كان هذا النوع من الطلب الاستهلاكي الثابت يروق لك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك من خلال الاطلاع على أفضل 22 شركة يقودها مؤسسوها باعتبارها شركات محتملة ذات نمو تراكمي طويل الأجل.

مع ارتفاع أسهم كيسي بنسبة 22.15% خلال 90 يومًا و53.12% خلال عام واحد، ومع ذلك لا تزال تُظهر خصمًا جوهريًا يقدر بنسبة 6%، عليك أن تسأل: هل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.8% مبالغ في تقييمها

أغلقت أسهم متاجر كيسي العامة عند 658.96 دولارًا، مقارنة بقيمة عادلة متوقعة تبلغ 600 دولار. وتؤطر هذه المقارنة النقاش الحالي حول التقييم.

إن التقدم المحرز نحو تحويل وتجديد المتاجر المكتسبة لنموذج كيسي الكامل للأغذية/المطابخ يخلق حافزًا مستقبليًا لتوسيع هامش الربح الإجمالي وتحقيق التآزر، مع توقع أن تصبح الفوائد أكثر وضوحًا في السنة المالية التالية ودعم نمو ربحية السهم على مدى سنوات متعددة.

هل تتساءل عن مقدار الزيادة المتوقعة في الإيرادات، وهامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي ينطوي عليها مبلغ الـ 600 دولار، وكم من الوقت يُتوقع أن ينتظره السوق حتى تتضح الأمور؟ يُقدم التحليل الأكثر شيوعًا مخططًا تفصيليًا. قد تُفاجئك الافتراضات التي بُنيت عليها هذه القيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 600 دولار (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن أن تنهار هذه الخطة إذا انخفضت حركة نقل الوقود بشكل أسرع من المتوقع، أو إذا استغرقت عمليات الاستحواذ على المتاجر الريفية مثل CEFCO/Fikes وقتًا أطول لرفع هوامش الربح.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تشير إلى الاتجاه المعاكس

بينما تشير الرواية الشائعة إلى أن أسهم متاجر كيسي العامة مُبالغ في قيمتها بنحو 9.8% عند 600 دولار، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر صورة مختلفة. ففي هذا النموذج، يبلغ سعر السهم 658.96 دولارًا، أي أقل بنحو 6% من القيمة العادلة المُقدّرة البالغة 700.84 دولارًا، مما يُشير إلى أن حسابات التدفقات النقدية لا تزال داعمة.

ببساطة، تشير إحدى وجهات النظر إلى أن السعر يعكس بالفعل مستقبلاً واعداً، بينما تشير وجهة نظر أخرى إلى أن السعر الحالي لا يزال لديه مجال للارتفاع قبل أن يتوافق تماماً مع التدفقات النقدية المتوقعة. أيّ وجهة نظر تعتقد أنها تتوافق بشكل أفضل مع توقعاتك لهوامش ربح كيسي، ونمو متاجرها، واتجاهات أسعار الوقود؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع أسهم Casey's General Stores كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 52 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء قصتك الخاصة عن متاجر كيسي العامة

إذا لم تتناسب أجزاء من هذه القصة تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل اختبار الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء فرضية جديدة لكيسي في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول متاجر كيسي العامة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت تجربة كيسي في صقل تفكيرك، فلا تتوقف هنا. يمكنك بسهولة اكتشاف فرص أخرى تناسب أسلوبك باستخدام أدوات الفرز المركزة على موقع سيمبلي وول ستريت.

• استهدف الجودة بأسعار مخفضة من خلال الاطلاع على قائمتنا التي تضم 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار جذابة.
• استثمر في إمكانات الدخل من خلال مراجعة 14 شركة رائدة في توزيع الأرباح تهدف إلى تحقيق عائد مع التركيز على المرونة.
• أعط الأولوية للاستدامة من خلال فحص 82 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة مصممة لتسليط الضوء على الشركات ذات ملفات تعريف المخاطر الأكثر استقرارًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.