لماذا يُعد الاهتمام الأخير بشركة كاتاليست للأدوية أمراً مهماً؟

ركزت التعليقات الأخيرة حول شركة Catalyst Pharmaceuticals (CPRX) على محفظة الأمراض النادرة الخاصة بها، مع وجود FIRDAPSE و AGAMREE في المركز، إلى جانب نتائج التجارب القادمة والأحداث التنظيمية وأداء الأرباح.

ويراقب المستثمرون أيضاً جهود الشركة للترويج لجرعة يومية أعلى معتمدة من دواء FIRDAPSE والوصول إلى مجموعات إضافية من المرضى، في سياق التغطية الإعلامية الجديدة والاهتمام المتزايد بالسهم.

بسعر سهم يبلغ 23.38 دولارًا أمريكيًا، حققت شركة كاتاليست فارما عائدًا على سعر السهم بنسبة 3% خلال يوم واحد، وعائدًا بنسبة 11.49% خلال 90 يومًا، في حين أن إجمالي عائد المساهمين المرتفع جدًا على مدى 5 سنوات يتناقض مع عائد إجمالي متواضع على مدى عام واحد بلغ 2.01%. يشير هذا إلى زخم طويل الأجل مع فترة توطيد قصيرة الأجل، حيث يستوعب المستثمرون تجاوزات الأرباح والأحداث القادمة المتعلقة بالتجارب السريرية والتنظيمية.

إذا كان تركيز شركة Catalyst على الأمراض النادرة قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لفحص أسماء الشركات المتخصصة الأخرى من خلال أسهم الرعاية الصحية التي نختارها بعناية.

مع حصولها على درجة قيمة 6، وإيرادات قدرها 578.196 مليون دولار أمريكي، وصافي دخل قدره 217.564 مليون دولار أمريكي، وفجوة كبيرة عن متوسط السعر المستهدف للمحللين، هل يجب عليك اعتبار شركة Catalyst قيمة مهملة، أم تفترض أن السوق قد أخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 13.2 ضعفاً: هل هي مبررة؟

عند إغلاق نهائي عند 23.38 دولارًا أمريكيًا، يتم تداول أسهم شركة Catalyst Pharmaceuticals بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 13.2 مرة، وهو ما يعتبر رخيصًا مقارنة بكل من الشركات المنافسة ومجموعة التكنولوجيا الحيوية الأمريكية الأوسع.

يقارن مُضاعف الربحية سعر السهم الحالي بأرباح الشركة للسهم الواحد، مما يُعطي فكرة سريعة عن المبلغ الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح الحالية. بالنسبة لشركة مربحة في مجال الأمراض النادرة مثل شركة كاتاليست، يُعد هذا المقياس معيارًا شائعًا لأن الأرباح مُثبتة بالفعل وليست مجرد افتراضات.

هنا، يُتداول السهم بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 13.2 ضعفًا، بينما يبلغ متوسط هذه النسبة في قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي حوالي 19.8 ضعفًا، ويبلغ متوسط النسبة في مجموعة الشركات النظيرة 60.1 ضعفًا. هذا يعني أن السوق يُقيّم أرباح شركة كاتاليست بخصم واضح. وبالمقارنة مع نسبة السعر إلى الربحية "العادلة" المقدرة بـ 16.7 ضعفًا، توجد فجوة قد تتقلص بمرور الوقت إذا ما تحوّل توجه السوق نحو المستوى الذي تشير إليه النسبة العادلة التي توصلنا إليها.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 13.2 ضعف (مقوم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراعاة التركيز في محفظة صغيرة من الأمراض النادرة، بالإضافة إلى أي عقبات تتعلق بالجداول الزمنية للتجارب، أو قرارات التسعير، أو النتائج التنظيمية المستقبلية.

عرض آخر باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة الخاص بنا

يشير مؤشر السعر إلى الأرباح بالفعل إلى قيمة جيدة، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يتجاوز ذلك. مع سعر السهم الحالي البالغ 23.38 دولارًا أمريكيًا وتقديرنا لقيمة التدفقات النقدية المستقبلية عند 64.47 دولارًا أمريكيًا، يبدو السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بكثير. قد يشير هذا الفارق إلى فرصة محتملة، ولكنه قد يعكس أيضًا سوقًا لا تزال تطرح تساؤلات. أي جانب تعتقد أنه أقرب إلى الحقيقة؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع شركة Catalyst Pharmaceuticals كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 872 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بشركة كاتاليست للأدوية

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل تجميع الأمور بنفسك، يمكنك بناء وجهة نظرك الخاصة في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 5 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Catalyst Pharmaceuticals.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم برنامج Catalyst في صقل تركيزك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم نفس النهج المنظم في المواضيع الأخرى حتى لا تعتمد على قصة واحدة فقط.

• ابحث عن القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 872 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تقدم أسعارًا جذابة مقارنة بملفات التدفق النقدي الحالية الخاصة بها.
• استكشف التطورات في تكنولوجيا الجيل القادم من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتي ترتبط بالأتمتة ونماذج الأعمال القائمة على البيانات.
• قم بدراسة اتجاهات التمويل الرقمي من خلال تقييم هذه الأسهم الـ 19 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والمرتبطة بالبنية التحتية للبلوك تشين والتعرض للعملات المشفرة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.