خطوة حديثة في شركة سيلدكس ثيرابيوتكس

حظيت شركة Celldex Therapeutics (CLDX) باهتمام كبير من المستثمرين بعد التداولات الأخيرة، حيث أغلق سعر السهم عند 25.17 دولارًا أمريكيًا. وقد تباينت عوائد السهم على المدى القصير والمدى الطويل، مما دفع المستثمرين إلى إيلاء المزيد من الاهتمام له.

يأتي ارتفاع سعر السهم بنسبة 2.07% خلال يوم واحد بعد أداء أضعف خلال الشهر الماضي، حيث بلغ عائد السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية 6.81%، وكذلك عائد السهم منذ بداية العام 6.81%. ويتناقض إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 8.73% مع إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات والبالغ 45.16%، مما يشير إلى تحسن الزخم على المدى القريب بعد أداء متذبذب على المدى الطويل.

إذا لفت هذا النوع من الانتعاش انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمقارنة الأسماء الأخرى في نفس المجال باستخدام شاشتنا لأسهم الرعاية الصحية .

مع إعلان شركة Celldex عن إيرادات سنوية قدرها 2.599 مليون دولار أمريكي إلى جانب خسارة قدرها 224.532 مليون دولار أمريكي، وتشير النماذج إلى قيمة جوهرية أعلى من سعر السهم الحالي البالغ 25.17 دولارًا أمريكيًا، فهل هذه فرصة للشراء أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار النمو المستقبلي؟

المضاعف المفضل لنسبة السعر إلى القيمة الدفترية: هل هو مبرر؟

يتم تداول أسهم شركة Celldex بنسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 2.8 ضعف، وهو ما يقل عن متوسط نظيراتها المختارة البالغ 5.4 ضعف ولكنه أعلى بقليل من متوسط شركات التكنولوجيا الحيوية الأمريكية الأوسع نطاقاً البالغ 2.7 ضعف.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية. ويمكن أن تكون هذه النسبة معيارًا مفيدًا لشركات الأدوية الحيوية الناشئة ذات الإيرادات المحدودة والتي لا تزال تتكبد خسائر. وبالنسبة لشركة سيلدكس، فإن هذه النسبة ذات أهمية خاصة نظرًا لأن الشركة سجلت إيرادات بلغت 2.599 مليون دولار أمريكي إلى جانب خسارة قدرها 224.532 مليون دولار أمريكي، ولا تملك حتى الآن أرباحًا كافية لدعم مؤشرات مثل نسبة السعر إلى الأرباح.

بالمقارنة مع الشركات المنافسة التي يبلغ مضاعف الربحية لديها 5.4، يشير مضاعف الربحية إلى القيمة الدفترية البالغ 2.8 إلى أن السوق يُقيّم شركة Celldex بأقل من قيمتها مقارنةً بمجموعة الشركات المماثلة. ويشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا إلى قيمة عادلة تبلغ 82.65 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر السهم الحالي البالغ 25.17 دولارًا أمريكيًا. ومع ذلك، وبالمقارنة مع متوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي البالغ 2.7، فإن مضاعف الربحية إلى القيمة الدفترية لشركة Celldex أعلى قليلًا، مما يدل على أن المستثمرين قد يأخذون في الحسبان بالفعل بعض التوقعات الخاصة بالشركة والتي لا تنعكس بشكل كامل في المجموعة الأوسع.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 2.8x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، فإن خسارة الشركة البالغة 224.532 مليون دولار أمريكي وتاريخها المتمثل في انخفاض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 45.16٪ على مدى ثلاث سنوات يعني أن الانتكاسات السريرية أو التمويلية يمكن أن تتحدى بسرعة سرد التقييم الحالي.

وجهة نظر أخرى حول القيمة

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا في SWS إلى أن قيمة سهم Celldex قد تصل إلى حوالي 82.65 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بسعره الحالي البالغ 25.17 دولارًا أمريكيًا. وهذا يعني وجود فجوة كبيرة بين سعر السوق والقيمة العادلة المتوقعة. فهل تُمثل هذه فرصة حقيقية، أم أنها مجرد انعكاس لمخاطر التنفيذ على المدى الطويل؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، سهم Celldex Therapeutics ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 873 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بشركة Celldex Therapy

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة فقط من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Celldex Therapeutics.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعك سهم Celldex إلى التفكير في أمور أخرى قد تستحق نظرة فاحصة، فلا تتوقف هنا؛ قم بتوسيع قائمة مراقبتك بأفكار أسهم أخرى مركزة.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 873 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، والتي تم بناؤها حول الفرص القائمة على التدفق النقدي والتي قد لا تكون في المقدمة والمركز في السوق.
• استغلّ اتجاه الذكاء الاصطناعي من خلال هذه الأسهم الصغيرة الـ 25 في مجال الذكاء الاصطناعي، واكتشف أيّ الأسماء الصغيرة تبني أعمالاً حقيقية حول الذكاء الاصطناعي.
• عزز قائمة مراقبة الدخل الخاصة بك بهذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والشركات الفورية التي تقدم عوائد أعلى من 3٪ والتي قد تناسب نهجًا يركز على توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.