عادت شركة CG Oncology (CGON) إلى دائرة الضوء بعد تسريع الجدول الزمني للبيانات الرئيسية لتجربتها السريرية من المرحلة الثالثة PIVOT-006، وهي أول دراسة عشوائية لمرضى سرطان المثانة غير الغازي للعضلات ذوي المخاطر المتوسطة.

يتزامن الجدول الزمني المتسارع لـ PIVOT-006 مع ارتفاع قوي حديث، حيث بلغ عائد سعر السهم 40.23% خلال 30 يومًا وعائد إجمالي للمساهمين 88.20% خلال عام واحد، مما يشير إلى أن الزخم قد بدأ يتزايد حول هذه القصة.

إذا كان تقدم شركة CG Oncology قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لمراجعة مطوري الأدوية المتخصصين الآخرين من خلال أداة فحص أسهم الرعاية الصحية لدينا.

مع تداول أسهم شركة CG Oncology بسعر 54.73 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل خصمًا بنسبة 81.09% عن أحد تقديرات القيمة الجوهرية، بالإضافة إلى خصم بنسبة 41.87% تقريبًا عن متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، فهل لا تزال هناك فرصة حقيقية أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار قصة النمو المستقبلية؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 6.4x: هل هي مبررة؟

يتوافق إغلاق سهم شركة CG Oncology الأخير عند 54.73 دولارًا أمريكيًا مع نسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 6.4 مرة، وهو ما يبدو مكلفًا مقارنة بمجموعة التكنولوجيا الحيوية الأمريكية الأوسع نطاقًا ولكنه أقل من مجموعة مختارة من الشركات النظيرة.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بالقيمة الدفترية لصافي أصولها. وتُستخدم هذه النسبة غالبًا لشركات الأدوية الحيوية التي لم تحقق إيرادات بعد أو غير الربحية، حيث تكون النسب القائمة على الأرباح أقل دلالة.

في هذه الحالة، يُعتبر مضاعف القيمة الدفترية لشركة CG Oncology البالغ 6.4 ضعفًا مرتفعًا مقارنةً بمتوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي الأوسع نطاقًا البالغ 2.6 ضعفًا، ومع ذلك، يُوصف بأنه ذو قيمة جيدة مقارنةً بمتوسط الشركات المنافسة البالغ 8.9 ضعفًا. يشير هذا إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة سعرية للقطاع بشكل عام، ولكن ليس عند الحد الأعلى لنطاق الشركات المنافسة.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 6.4x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر السريرية عبر تجارب متعددة والخسارة الصافية المبلغ عنها والبالغة 151.484 مليون دولار أمريكي مقابل فجوة التقييم الواضحة.

وجهة نظر أخرى: ما يقوله قسم خدمات الأطفال والأسر لدينا

بينما يشير مضاعف القيمة الدفترية البالغ 6.4x إلى أن أسهم شركة CG Oncology تبدو باهظة الثمن مقارنةً بمجموعة شركات التكنولوجيا الحيوية الأمريكية الأوسع، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يشير إلى اتجاه مختلف تمامًا. وفقًا لهذا النموذج، يبلغ سعر السهم 54.73 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بنحو 81.1% من قيمته العادلة المقدرة بـ 289.42 دولارًا أمريكيًا. هذا فارق كبير عليك تقييمه: هل هو هامش أمان أم مؤشر على أن التوقعات متفائلة للغاية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع CG Oncology على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 873 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابتكر قصتك الخاصة في مجال الأورام بتقنية الرسوم المتحركة الحاسوبية

إذا نظرت إلى هذه الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار فرضيتك الخاصة، فيمكنك إنشاء عرض CG Oncology مخصص في غضون دقائق قليلة باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في مجال الأورام السرطانية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جاداً في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بشركة واحدة. وسّع نطاق بحثك الآن وإلا ستفوتك على الأرجح فرص قيّمة.

• اكتشف مبكراً فرص الاستثمار عالية المخاطر وعالية العائد المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3529 سهماً والتي تتمتع بوضع مالي قوي قبل أن تظهر على رادار الآخرين.
• هيئ نفسك للموجة القادمة من الأتمتة والتشخيص من خلال فحص هذه الأسهم الـ 109 في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية للشركات التي تشكل كيفية استخدام الطب للبيانات.
• أضف المزيد من أفكار الدخل المحتملة إلى قائمة مراقبتك من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 12 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3% والتي تقدم بالفعل عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.