ماذا تشير إليه العوائد الأخيرة لشركة CNA Financial للمستثمرين؟

لفتت شركة CNA المالية (CNA) الأنظار بعد أن حققت أسهمها ارتفاعاً بنسبة 1.6% خلال اليوم الماضي ونحو 1.4% خلال الأسبوع الماضي، بينما سجلت انخفاضاً طفيفاً خلال الشهر الماضي.

بسعر سهم يبلغ 47.02 دولارًا، فإن عوائد سعر سهم CNA الأخيرة بنسبة 1.6٪ ليوم واحد و1.4٪ لسبعة أيام تقارن بتراجع طفيف لمدة 30 يومًا، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات بنسبة 37.6٪ وإجمالي عائد المساهمين لمدة 5 سنوات بنسبة 73.4٪ يشير إلى مكاسب أكثر استقرارًا للمستثمرين على المدى الطويل.

إذا دفعتك خطوة شركة CNA إلى البحث عن خيارات أخرى غير شركات التأمين، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص أسهم الرعاية الصحية بحثًا عن مصادر دخل أخرى وأسماء ذات وضع دفاعي في القطاعات المجاورة.

مع تداول أسهم شركة CNA عند حوالي 47 دولارًا، وقيمة تقييم تبلغ 4، وخصم جوهري يقدر بنسبة 26.1٪، وسعر مستهدف أقل عند 44 دولارًا، يجب أن نسأل: هل هذا تسعير خاطئ حقيقي أم أن السوق يبني بالفعل على النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح المفضلة 12.8x: هل هي مبررة؟

بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 12.8 مرة عند آخر إغلاق بقيمة 47.02 دولارًا، تبدو شركة CNA Financial أرخص قليلاً من نظيراتها ولكنها تتماشى تقريبًا مع قطاع التأمين الأمريكي الأوسع.

يقارن مضاعف السعر إلى الأرباح سعر السهم بربحية السهم. بالنسبة لشركات التأمين، توفر هذه النسبة نظرة سريعة على كيفية تقييم السوق للربحية الحالية مقارنةً بالخيارات الأخرى في القطاع.

تُعتبر أسهم شركة CNA باهظة الثمن عند مقارنتها مباشرةً بمتوسط نسبة السعر إلى الأرباح في قطاع التأمين الأمريكي البالغ 12.7 ضعفًا. لكنها تُعتبر ذات قيمة جيدة مقارنةً بمتوسط الشركات المماثلة البالغ 15.6 ضعفًا، ونسبة السعر إلى الأرباح العادلة المقدرة بـ 15.5 ضعفًا، مما يشير إلى أن السوق يُقيّمها بمضاعف ربحية أقل من المستوى الذي تُشير إليه حساباتنا للنسبة العادلة على أنه معقول.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 12.8 ضعف (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تزن المخاطر مثل إعادة التقييم المحتملة التي تقترب من نسبة السعر إلى الأرباح للتأمين الأمريكي البالغة 12.7 مرة، وعائد شركة CNA الأخير لمدة عام واحد بنسبة 1.6٪.

وجهة نظر أخرى: ماذا تقول إدارة خدمات الأطفال والأسر لدينا عن مساعدي التمريض المعتمدين؟

بينما يشير مضاعف الربحية البالغ 12.8 ضعفًا إلى أن شركة CNA تتماشى تقريبًا مع مجموعة شركات التأمين الأمريكية الأوسع، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر نتائج مختلفة تمامًا. بناءً على افتراضات التدفقات النقدية هذه، يبلغ سعر سهم CNA 47.02 دولارًا، أي أقل بنحو 26.1% من القيمة العادلة المقدرة البالغة 63.65 دولارًا، مما يُشير إلى تقييم ضمني أقل بكثير.

يمكن أن يشير هذا النوع من الفجوة إما إلى فرصة محتملة أو إلى إشارة إلى أن مدخلات التدفق النقدي قد تكون متفائلة للغاية، لذا فإن السؤال الرئيسي هو أي تفسير تعتبره أكثر منطقية.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع CNA Financial على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 887 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك المالي الخاص بـ CNA

إذا لم تتوافق هذه الرؤية تمامًا مع كيفية رؤيتك لـ CNA، فيمكنك اختبار الأرقام بنفسك وتشكيل قصتك الخاصة في دقائق: افعل ذلك بطريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك المالية لدى CNA.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، خذ لحظة لتصفح بعض قوائم الأسهم المركزة حتى لا تفوتك الفرص التي تناسب طريقة استثمارك المفضلة.

• استهدف دخلاً ثابتاً من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي قد تناسب محفظة مبنية على أساس العوائد النقدية المنتظمة.
• استغل فرص النمو المحتملة مع هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي إذا كنت ترغب في التعرض للشركات التي تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي.
• ابحث عن أفكار ذات قيمة باستخدام هذه الأسهم الـ 887 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تناسب المستثمرين الذين يفضلون الأسعار الأقل من قيمة التدفق النقدي المقدرة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.