لماذا تحظى شركة Compass Therapeutics باهتمام المستثمرين؟

لفتت شركة Compass Therapeutics (CMPX) الأنظار بعد تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث أظهر السهم عوائد برقمين خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية على الرغم من تسجيل خسارة صافية وعدم وجود إيرادات.

بسعر سهم يبلغ 5.70 دولار، حققت شركة كومباس ثيرابيوتكس عائدًا على سعر السهم خلال 30 يومًا بنسبة 14.92%، وعائدًا خلال 90 يومًا بنسبة 33.80%. ويشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 119.23% إلى استمرار الزخم على مدى فترة أطول، على الرغم من التراجعات اليومية، مثل الانخفاض الأخير في سعر السهم بنسبة 1.72% خلال يوم واحد.

إذا كانت شركة Compass Therapeutics قد دفعتك إلى إلقاء نظرة فاحصة على قطاع الرعاية الصحية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل أسهم الرعاية الصحية التي تتحرك لأسباب جوهرية.

مع استمرار شركة Compass Therapeutics في الإعلان عن عدم وجود إيرادات وخسارة صافية قدرها 65.806 مليون دولار، ومع ذلك يتم تداول أسهمها بسعر 5.70 دولار بينما تصل توقعات المحللين إلى 13.23 دولار أمريكي، يجب أن نسأل: هل هذه فرصة حقيقية، أم أن السوق يسعر بالفعل النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 4.8x: هل هي مبررة؟

عند إغلاق السهم الأخير عند 5.70 دولار، يتم تداول أسهم شركة Compass Therapeutics بنسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 4.8 مرة، وهو ما يقارب متوسط نظيراتها ولكنه أعلى من مجموعة التكنولوجيا الحيوية الأمريكية الأوسع.

يقارن مؤشر السعر/القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي أصولها، لذلك بالنسبة لشركة التكنولوجيا الحيوية التي تحقق خسائر قبل تحقيق الإيرادات مثل شركة Compass Therapeutics، فإنه يعكس بشكل فعال كيفية تقييم المستثمرين لخط الإنتاج والملكية الفكرية وإمكانات التدفق النقدي المستقبلي مقارنة بالميزانية العمومية الحالية.

تشير البيانات إلى أن شركة Compass Therapeutics تُعتبر ذات قيمة جيدة مقارنةً بمتوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركات المماثلة البالغ 4.9 ضعف. بينما تُعتبر باهظة الثمن مقارنةً بقطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي الأوسع نطاقًا، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 2.6 ضعف، مما يوحي بأن المستثمرين يمنحونها مضاعفًا أعلى من متوسط القطاع ككل، مع الحفاظ على توافقها بشكل عام مع الشركات المماثلة الأقرب إليها.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 4.8x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، ما زلت تنظر إلى شركة قبل تحقيق الإيرادات، وتتكبد خسائر صافية قدرها 65.806 مليون دولار أمريكي، ومرشحين للأدوية لا يزالون في مرحلة التطوير السريري، لذا فإن النكسات في التجارب أو التمويل يمكن أن تتحدى بسرعة سرد التقييم الحالي.

طريقة أخرى للنظر إلى القيمة

يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS صورةً مختلفةً تمامًا عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 4.8x. فمع سعر سهم يبلغ 5.70 دولارًا أمريكيًا وقيمة عادلة مُقدّرة بـ 30.16 دولارًا أمريكيًا، يُشير النموذج إلى أن أسهم شركة Compass Therapeutics تُتداول بأقل بكثير من قيمتها المُقدّرة. إذا كان كلا النموذجين يعتمدان على افتراضات معقولة، فأيهما تثق به أكثر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Compass Therapeutics كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 863 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابنِ سردك الخاص بشركة كومباس ثيرابيوتكس

إذا لم تتوافق هذه الرؤية تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل الاعتماد على عملك الخاص، فيمكنك بناء أطروحة شخصية في غضون دقائق قليلة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Compass Therapeutics.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت شركة Compass Therapeutics اهتمامك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة الفرز لاكتشاف أفكار أخرى محددة قد تناسب محفظتك الاستثمارية.

• اكتشف القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 863 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، حيث يمكن أن يسلط التسعير القائم على التدفق النقدي الضوء على الفرص التي قد يتجاهلها الآخرون.
• استكشف المواضيع طويلة الأجل في مجال الأتمتة والبيانات من خلال فحص هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي للشركات المرتبطة باتجاهات الذكاء الاصطناعي.
• ضع في اعتبارك إمكانية تحقيق دخل أعلى من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ ، والتي تركز على الأسهم التي تقدم عوائد توزيعات أرباح تزيد عن 3٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.