لماذا عادت شركة كور آند مين (CNM) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد إعلان الأرباح؟

أعلنت شركة كور آند مين (CNM) مؤخراً عن نتائجها الفصلية، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 1.2% على أساس سنوي، وتجاوز الدخل التشغيلي المعدل توقعات المحللين. وقد ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 14.6% منذ ذلك الإعلان.

وبعيدًا عن قفزة الأرباح اللاحقة، فإن الزخم الأخير لشركة Core & Main ثابت، مع عائد سعر السهم بنسبة 10.23٪ لمدة شهر واحد وعائد سعر السهم بنسبة 12.09٪ لمدة 3 أشهر، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات والذي يبلغ حوالي 3 أضعاف يشير إلى رحلة قوية على المدى الطويل.

إذا كانت نتائج كهذه تجعلك تفكر فيما يتحرك أيضًا، فقد يكون الوقت مناسبًا لفحص الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية كمصدر آخر للأفكار الجديدة.

مع ارتفاع أسهم الشركة بقوة خلال الربع الماضي وتداولها بشكل طفيف فقط أقل من متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 61.06 دولارًا أمريكيًا، يجب أن نسأل: هل لا تزال أسهم شركة Core & Main مقومة بشكل خاطئ، أم أن السوق قد أخذ في الاعتبار نموها المستقبلي بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 1.9% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم Core & Main الأخير عند 58.50 دولارًا أمريكيًا والقيمة العادلة السردية عند حوالي 59.63 دولارًا أمريكيًا، فإن الفجوة الضمنية صغيرة ولكنها لا تزال تشير إلى ارتفاع متواضع، مبني على افتراضات محددة حول النمو والهوامش ومضاعفات التقييم.

تتوقع شركة Core & Main تحقيق تدفقات نقدية تشغيلية قوية، مما يتيح المزيد من الاستثمار في النمو العضوي وعمليات الاندماج والاستحواذ، بالإضافة إلى إعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم، مما يؤثر إيجاباً على ربحية السهم.

هل تتساءل عن مقدار الزيادة المتوقعة في الإيرادات، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف الربحية المستقبلي المُضمّن في هذه القيمة العادلة؟ تعتمد القصة بأكملها على هذه العوامل المتغيرة. هل تريد أن ترى بدقة مدى ترابط هذه الافتراضات في هذه الرواية؟

النتيجة: القيمة العادلة 59.63 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر مثل ضعف نشاط البناء أو ارتفاع تكاليف الفائدة والتعريفات الجمركية، الأمر الذي قد يضغط على المبيعات والهوامش والأرباح.

زاوية أخرى للتقييم

تشير القيمة العادلة إلى أن أسهم شركة Core & Main مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 1.9%، لكن مضاعف الأرباح يُظهر صورة مختلفة. فمع مضاعف ربحية يبلغ 25.4 ضعفًا، تتداول الأسهم أعلى من نظيراتها عند 21.3 ضعفًا، وأعلى من متوسط قطاع موزعي التجارة الأمريكية عند 22.6 ضعفًا، على الرغم من أن النسبة العادلة تشير إلى 27.1 ضعفًا كمستوى قد يتجه إليه السوق. هذا يخلق تباينًا بين توقعات ارتفاع متواضعة وسعر حالي أعلى. أي مؤشر تثق به أكثر في معاييرك الخاصة؟

قم ببناء جوهر قصتك الرئيسية وسردك الأساسي.

إذا لم تتوافق هذه القصة تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل العمل انطلاقًا من الأرقام الخام بنفسك، فيمكنك بناء أطروحة مخصصة في غضون دقائق قليلة من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك الأساسية والرئيسية، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت منصة Core & Main انتباهك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة الفرز لاكتشاف فرص جديدة تتناسب مع أسلوبك قبل أن يتغير السوق.

• استهدف إمكانات دخل أعلى من خلال فحص هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تقدم بالفعل عوائد أعلى من 3٪ وقد تناسب قائمة مراقبة تركز على الدخل.
• استكشف التطورات في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتي تتأثر بشكل مباشر بهذا الموضوع.
• ضع في اعتبارك أفكار القيمة المحتملة من خلال تصفية هذه الأسهم الـ 863 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تستحق نظرة فاحصة على قائمتك المختصرة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.