تجاوزت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك التوقعات، كما أن استئناف عمليات التعدين يضع شركة كور ناتشورال ريسورسز تحت الأضواء.

عادت شركة Core Natural Resources (CNR) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد أن أعلنت عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 141 مليون دولار في الربع الثالث، واستئناف عمليات التعدين في Leer South، ومعالجة مشكلات السلامة في Mountaineer II.

تراجع سعر السهم من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 102.99 دولارًا أمريكيًا إلى حوالي 99 دولارًا أمريكيًا. ويُشير عائد سعر السهم خلال شهر واحد بنسبة 12%، وعائد سعر السهم خلال ثلاثة أشهر بنسبة 23.5%، إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين على مدى ثلاث سنوات يبلغ حوالي 8 أضعاف، إلى زخم متزايد بدلًا من التراجع، على الرغم من أن العائد الإجمالي للمساهمين على مدى عام واحد كان أقل بكثير، حيث بلغ 5.7%.

إذا كانت الأرباح القوية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإعادة تشغيل المناجم تدفعك إلى النظر عن كثب في أسهم شركات الطاقة، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك ليشمل أسهم شركات الطيران والدفاع للمقارنة مع القطاعات الأخرى كثيفة رأس المال.

مع وصول السهم إلى مستوى قياسي جديد، وحصوله على درجة قيمة تبلغ 4، وتقدير القيمة الجوهرية الذي يشير إلى خصم بنسبة 62% تقريبًا، وفجوة بنسبة 16% عن متوسط هدف المحللين، فهل هذه فرصة حقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 13.5% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر إغلاق نهائي قدره 99.21 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية قدرها 114.75 دولارًا، تقع شركة Core Natural Resources في قلب نقاش التقييم المبني على افتراضات مفصلة حول النمو والهامش.

من المتوقع أن يؤدي النمو القوي في الطلب على الطاقة من الأسواق المحلية والناشئة، والذي يعزى بشكل خاص إلى زيادة احتياجات الطاقة لمراكز الذكاء الاصطناعي/البيانات وتوسيع البنية التحتية في آسيا، إلى خلق رياح مواتية متعددة السنوات لمنتجات الفحم الخاصة بشركة Core؛ وهذا يضع الشركة في موقع يسمح لها بتحقيق زيادات مستدامة في أحجام المبيعات المتعاقد عليها والإيرادات الإجمالية.

هل تتساءل عن نوع الإيرادات المتوقعة وإعادة بناء هوامش الربح التي يمكن أن تدعم فجوة القيمة العادلة هذه؟ يعتمد التفسير الأكثر شيوعًا على تحولات طموحة في الأرباح ومضاعف تقييم مستقبلي قد يفاجئك.

النتيجة: القيمة العادلة 114.75 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على الطلب على الفحم والتنفيذ التشغيلي، حيث يمكن أن تكون سياسات التحول في مجال الطاقة أو النكسات في المناجم الرئيسية مثل لير ساوث وإيتمان بمثابة عوامل مفسدة محتملة لتلك القصة.

زاوية أخرى: تعدد الإيرادات يرسم صورة مختلفة

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى أن أسهم شركة CNR تُتداول بخصم كبير مقارنةً بقيمة التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة بـ 260.34 دولارًا، وهو ما يتناقض مع نسبة التقليل من القيمة الأقل البالغة 13.5% التي تشير إليها القيمة العادلة التقديرية البالغة 114.75 دولارًا. إذا كان كلا النموذجين صحيحًا، فما الذي يغفله السوق؟

قم ببناء سردك الخاص بالموارد الطبيعية الأساسية

إذا لم تتوافق هذه الرواية مع وجهة نظرك أو كنت تفضل الاعتماد على تحليلك الخاص، فيمكنك إنشاء نسخة مخصصة في دقائق: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يتفاءل بهما المستثمرون فيما يتعلق بالموارد الطبيعية الأساسية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعتك أسهم شركة "كور ناتشورال ريسورسز" إلى التفكير ملياً في مصدر فكرتك القادمة، فلا تكتفِ بسهم واحد. وسّع قائمة الأسهم التي تراقبها الآن لتكون مستعداً قبل الخطوة التالية.

• اكتشف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 873 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تجمع بين التوقعات المنخفضة والبيانات المالية الأساسية القوية.
• استكشف موضوعات التكنولوجيا طويلة الأجل من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 23 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتي ترتبط بالبيانات والأتمتة وقوة الحوسبة.
• ابحث عن أفكار لتحقيق الدخل من خلال فرز هذه الأسهم الـ 14 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي قد تقدم عوائد أعلى من معايير السوق العامة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.